За тези, които се интересуват от кариера на Уолстрийт, има редица роли, които биха могли да представляват интерес, включително търговец, анализатор и инвестиционен банкер. Мнозина искат да бъдат инвестиционни банкери, привлечени от високите и красиви заплати, които предлагат тези работни места. И така, какво правят инвестиционните банкери?
Какво правят инвестиционните банкери
По същество инвестиционните банкери са корпоративни финансови съветници.
Уолстрийт привлече яростта на света след финансовата криза 2007-08 г. и ролята му в кризата доведе до по-голям контрол и регулиране на финансовия сектор. Кризата, която се появи след като инвестиционната банка Lehman Brothers подаде заявление за фалит през септември 2008 г., разобличи подбезието на Уолстрийт.
Но въпреки че блясъкът да бъдеш така наречен Уолстрийт майстор на Вселената е донякъде опетнен в резултат, кариерите на Уолстрийт все още остават привличане на висши висшисти.
Ролята на инвестиционния банкер
Инвестиционният банкер действа в качеството на консултантски капацитет на корпорации и правителства, вместо да се занимава директно с отделни инвеститори. Инвестиционните банкери помагат на клиентите си да набират пари на капиталовите пазари, предоставят различни финансови консултантски услуги и помагат при сливания и придобиване.
По този начин, когато капиталовите пазари се развиват добре, инвестиционните банкери са склонни да се справят добре, тъй като могат да генерират повече приходи от всички дейности, които предприемат.
Топ 5-те умения, необходими на инвестиционния банкер
Подреждане на финансите
Ако голяма компания иска да изгради фабрика и търси да издаде облигационно финансиране за финансиране на разширяването й, тя може да потърси помощта на инвестиционен банкер. По подобен начин, ако правителството иска да финансира изграждането на летище, магистрала или друг голям общински проект, то може да работи с инвестиционен банкер за издаване на облигации за набиране на капитал.
В такъв случай инвестиционният банкер ще планира издаването на облигации, цената на издаването на облигациите, така че да има достатъчно търсене на облигациите, да работи с издателя, за да управлява документацията на Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), необходима за издаване на облигациите, и да помогнете за продажбата на облигациите.
Инвестиционният банкер също играе роля, когато става въпрос за организиране на финансиране на собствения капитал. Да предположим, че една компания реши, че се нуждае от повече пари за растеж и реши да събере средствата, като участва за първоначално публично предлагане или IPO. Инвестиционният банкер ще състави проспект, в който обяснява условията на предлагането и рисковете, които носи, управлява процеса на издаване с SEC и ще помогне за цената на предлагането. Акциите трябва да са на цена точно. Ако те са прекалено високи, обществеността може да не се интересува от закупуването им. Ако цената им е твърде ниска, инвестиционният банкер може да остави пари на масата, които той или тя биха могли да генерират за клиента.
Подписване на сделки
В хода на организиране на финансиране на капиталови пазари за своите клиенти, инвестиционните банкери обикновено предприемат подписването на сделките. Това означава, че те управляват риска, присъщ на процеса, като купуват ценните книжа от емитентите и ги продават на публични или институционални купувачи. Инвестиционните банкери купуват ценните книжа на една цена и след това добавят надценка на продажната цена и по този начин генерират печалба, която компенсира риска, който поемат. Това разпространение е разпространението на подписване. Обикновено водещият инвестиционен банкер работи с група инвестиционни банкери, наречени синдикат, за да подпише проблем, така че рискът да се разпредели между тях.
Понякога, андеррайтерът действа само като посредник в маркетинга на сделките и полага най-добри усилия да пусне на пазара ценните книжа, но не поема риска за поемане. В този случай инвестиционните банкери имат възможност да продадат ценни книжа и да получат заплащане, комисионно, за действителното количество ценни книжа, които продават.
Частни разположения
Вместо да поемат разходите за публично предлагане, понякога инвестиционните банкери помагат на клиентите си да набират капитал чрез частни разположения. Например, те могат да предлагат предлагане на облигации с институционален инвеститор, като застрахователна компания или пенсионен фонд. Това обикновено е по-бърз начин за набиране на пари, тъй като няма нужда да регистрирате този вид оферти в SEC.
Правителството счита, че институционалните инвеститори са по-сложни от отделните инвеститори, така че има по-малко регулации за частните разположения.
Сливания и придобивания
Друга област, в която инвестиционните банкери играят роля, е когато една компания търси да купи друга компания. Инвестиционен банкер предлага съвети за това как компанията трябва да извърши придобиването, включително ценообразуването на офертата. Това включва оценка на целевата компания и предлагане на цена, която представлява нейната стойност. От другата страна на сделката, компаниите, които се предлагат за продажба, също се нуждаят от инвестиционни банкери, за да оценят исканата цена и оферти. Понякога сливанията и придобиванията могат да включват продължителни битки.
Конфликт на интереси
Дори инвестиционните банкери помагат да смажат колелата на капиталовите пазари, те предизвикаха критики. От една страна, легитимността на проучването на акции на Уолстрийт е поставена под въпрос, тъй като за инвестиционните банкери се казва, че притискат анализаторите да оценят благоприятно ценните книжа, за да угодят на своите клиенти да генерират бизнес с инвестиционно банкиране. SEC е въвел законодателство за справяне с подобни конфликти на интереси между фирмата за инвестиционно банкиране и нейните изследвания в областта на ценните книжа.
Друг конфликт на интереси може да възникне, когато инвестиционните банкери, които имат достъп до поверителна информация от клиенти, свързани с техния бизнес и перспективи, могат да предават информация на търговците на своята фирма. Търговците могат да използват тази вътрешна информация с нелоялно предимство при работа с инвеститори, които нямат същата информация.
Долния ред
В капиталистическата икономика инвестиционните банкери играят роля, като помагат на клиентите си да набират капитал за финансиране на различни дейности и разрастване на бизнеса им. Те са финансови консултантски посредници, които помагат на ценовия капитал и го разпределят за различни приложения.
Въпреки че тази дейност помага да се изгладят колелата на капитализма, ролята на инвестиционните банкери е подложена на контрол, тъй като има известна критика, че те се плащат твърде много във връзка с услугите, които предоставят.
