Разменените на пазара фондови фондове (ETF) могат да помогнат на инвеститорите да получат сравнително евтина и широка диверсификация чрез достъп до стотици или хиляди индивидуални участия в най-напредналите икономики в света. Тук разглеждаме петте най-големи ETF с развит пазар по отношение на активи под управление (AUM).
Развитият пазар принадлежи към високопродуктивна, индустриализирана държава с установена върховенство на закона. Отвъд Съединените щати, развитите пазари включват Япония, Обединеното кралство, Франция, Канада и Австралия. За да разграничим развитите пазари ETF от основните вътрешни ETF и други ниши, следващият списък се фокусира върху ETF с най-малко 5% експозиция към две или повече развити пазарни икономики, с изключение на САЩ.
BlackRock Inc. (BLK) доминира в челната петица с три от своите фондове, съставящи списъка: iShares MSCI EAFE ETF (EFA), iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) и iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ), при № 2, № 3 и № 5, съответно. Първото място обаче принадлежи на Vanguard FTSE Developer Markets ETF (VEA), а Schwab International Equity ETF (SCHF) идва на № 4. Цялата представена тук информация е актуална към 10 октомври 2018 г.
Vanguard FTSE Разработени пазари ETF
AUM: 71, 43 милиарда долара
Създаден през 2007 г., Vanguard FTSE Developer Markets ETF се стреми да проследи FTSE Developed All Cap ex US Index, който измерва възвръщаемостта на инвестициите на акции, емитирани от компании в Канада и основните пазари в Европа и Тихоокеанския регион. Япония и Обединеното кралство правят около 38% от разпределението на фонда, като Канада, Франция, Германия и Швейцария закръглят челната шест. ETF за разработени пазари Vanguard FTSE преди това изключва канадските акции, но в крайна сметка превключва политиките, за да включи важни тенденции в Северна Америка. Коефициентът на пасивно управляваните разходи на фонда е 0, 07%, което според Vanguard е с 93% по-ниско от средното съотношение на разходите на фондове с подобни участия.
IShares MSCI EAFE ETF
AUM: 71, 39 милиарда долара
BlackRock издаде iShares MSCI EAFE ETF през 2001 г. и оттогава той е на върха или близо до върха на международния пазар на ETF. ETF проследява водещия индекс EAFE Morgan Stanley Capital International (MSCI), най-широко котираният международен индекс на капитала в САЩ, който отразява акциите в Европа, Австралия, Азия и Далечния Изток (EAFE). Фондът отделя приблизително 25% от активите си за акции в Япония, около 17% за тези в Обединеното кралство и около 11% за тези във Франция. Швейцария, Германия и Австралия черпят повече от 5% от активите на фонда. Коефициентът на разход на фонда е 0, 32% по-висок от този на ETF на Vanguard FTSE Developed Markets.
IShares Core MSCI EAFE ETF
АУМ: 59, 46 милиарда долара
Стартиран през 2012 г., iShares Core MSCI EAFE ETF на BlackRock се стреми да проследи MSCI EAFE Investable Market Index (IMI), който е подобен на MSCI EAFE индекса, но по-голям и по-всеобхватен. Индексът включва представяне с малка капитализация в допълнение към средното и голямото ограничение, което предлага MSCI EAFE Index. Основната експозиция на фонда изглежда подобна на тази на iShares MSCI EAFE ETF, като около 26% от активите му са отделени за акции в Япония, около 18% за тези в Обединеното кралство, като Франция, Швейцария, Германия и Австралия представляват повече от 5% от активите на фонда. Коефициентът на разходите на iShares Core MSCI EAFE ETF е конкурентен на този на ETF на Vanguard FTSE, разработен от 0, 08%.
Schwab International Equity ETF
AUM: 16, 46 милиарда долара
Подобно на ETF на Vanguard FTSE за разработени пазари, Schwab International Equity ETF се стреми да проследи бившия американски индекс на FTSE. Акциите в Япония съставляват около 23% от портфейла й, а тези в Обединеното кралство - около 16%. Акциите във Франция, Германия, Канада, Швейцария и Австралия представляват повече от 5% от активите на фонда. Фондът, който съществува от 2009 г., има съотношение на разходите 0, 06%.
IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF
АУМ: 10, 43 милиарда долара
IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF беше лансиран през 2007 г. и има за цел да проследи представянето на MSCI EAFE индекса с малки капачки, който се фокусира върху излагането само на малки публични компании в Европа, Австралия, Азия и Далечния Изток. Подобно на другите iShares ETF в този списък, акциите в Япония имат най-висок процент от активите на фонда - около 31%, а в Обединеното кралство е вторият най-висок - около 18%. Акциите в Австралия, Германия и Швеция представляват повече от 5% от активите на фонда. Коефициентът на разходите на фонда е най-високият в този списък, 0, 40%.
