В търсене на инвестиции с дългосрочен потенциал за растеж, все по-голям брой фондове и мениджъри на фондове се съсредоточават върху компаниите, които постигат високи резултати по така наречените критерии за околна среда, социална политика и управление (ESG). Привържениците на инвестирането в ESG твърдят, че най-устойчивите бизнес модели трябва да се намерят в компании, които са добри управители на околната среда, като същевременно са социално отговорни и управлявани разумно, отдадени на етични и честни отношения с клиенти, инвеститори, служители, доставчици, правителство и общността като цяло.
"ESG факторите не са нефинансови, ако са съществени", каза Ерика Карп, основател и изпълнителен директор на Cornerstone Capital, пред Barron's. Всъщност академична книга за 2016 г., цитирана от Barron, намери положителна връзка между постигането на високи критерии за ESG и предоставянето на по-добри финансови резултати и ефективността на фондовите пазари. Неотдавнашно проучване на Bank of America Merrill Lynch установи, че високите ESG компании имат по-ниска променливост на печалбата и по-висока възвръщаемост на собствения капитал, добавя Barron's.
Инвестиционните мениджъри, участващи в скорошна кръгла маса на Barron, като следните акции, базирани на критерии за устойчив растеж: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) и Xylem Inc. (XYL).
| Търговско дружество | Бизнес | Акценти на ESG |
| Clorox | Потребителски продукти | 85% от опаковките от рециклирани стоки, 41% от мениджърите извън производствените линии са жени |
| Gilead Sciences | Biotech | 50% от средните мениджъри са жени, предлагащи ключови лекарства на ниска цена за развиващия се свят |
| Национално масло от Варко | Услуги за сондиране на нефт и газ | По-безопасно, по-евтино пробиване |
| Pentair | Водоснабдяване | Качество и запазване на водата |
| Tencent | Интернет и мобилен телефон | Най-голямото притежание на Фонд за акции на Калверт с нововъзникващи пазари, ориентиран към ESG (CVMAX) |
| Unilever | Потребителски продукти | Устойчиви практики и практики на веригата за доставки |
| дървесна тъкан | Водоснабдяване | Интелигентно измерване за запазване на водата |
Определяне на устойчиво инвестиране
Карп също каза на Barron: "Не използвам термина ESG инвестиране. Смятам, че анализът на ESG е критична дисциплина в областта на финансите и инвестирането." Тя добави: „Ние определяме по-нататък корпоративната устойчивост - която всъщност е само корпоративно съвършенство - като неуморимия стремеж към съществен напредък към по-регенеративна и приобщаваща световна икономика“.
Участникът на кръглата маса Джон Хейл, глобален ръководител на научните изследвания за устойчиво инвестиране в Morningstar Inc., също заяви, че той разглежда ESG като аналитична рамка, използвана за преценка на устойчивостта. Според него устойчивото инвестиране е „дългосрочно ориентирано инвестиране, което отчита последиците от по-широките системи - социални, икономически и екологични - върху дадена компания и влиянието на компанията върху тези системи и заинтересованите страни“.
Искате ли да научите повече за инвестирането във фирми с устойчиви бизнес модели? Посетете центъра за инвестиции за въздействие на Investopedia.
Тим Клифт за показатели за биене и изместване на конструкцията
Изпълнителният директор на BlackRock настоява за устойчивост
Устойчивото инвестиране или инвестирането, водено от ESG анализа, вече не е гранично движение. Например, Лари Финк, главен изпълнителен директор на гиганта за управление на инвестиции BlackRock, изрази своята силна подкрепа на тази практика, по повод друга история на Барън. Той има дългогодишен опит да призовава отделни инвеститори и инвестиционни специалисти да отпаднат от манията си върху краткосрочните резултати и да гледат вместо това на дългосрочен план.
Всъщност, както обобщава мнението на Barron, вместо да се тревожи за следващото тримесечие, инвеститорите трябва да гледат напред с десетилетие или повече. Именно тук устойчивостта и факторите на ESG са изключително важни за него. "За да просперира във времето, всяка компания трябва не само да постигне финансови резултати, но и да покаже как дава положителен принос за обществото", пише той през януари, цитиран от Barron's.
Vanguard се присъединява към движението
Vanguard Group обяви планове за пускането на две нови ETF през септември, които следват принципите на ESG за инвестиране, на трета история на Barron. Фондът за социален индекс Vanguard FTSE от 4, 4 милиарда долара (VFTSX) вече е постигнал победи на пазара през последните 5-годишни и 10-годишни периоди за Barron. Като пример за това как инвестирането в ESG е преминало в основни направления, Barron добавя, че 108 милиарда долара вече са в средства, управлявани от ESG, и че принципите на ESG може да са основни фактори, управляващи потресаващите 23 милиона долара инвестиции.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Социално отговорно инвестиране (SRI)
Наличност на данни задвижва ESG Инвестиционният скок
Социално отговорно инвестиране (SRI)
Нов подход към оценката на ESG
Социално отговорно инвестиране (SRI)
Амплифициране на дефиницията на ESG
икономика
Топ 25 развити и развиващи се страни
Запаси
Предимства от държане на акции за дългосрочен план
Анализ на секторите и индустриите
Топ 4 дългосрочни запаси на инфраструктурата на 2019 г.
Връзки с партньориСвързани условия
Дългосрочен стимулиращ план (LTIP) Дългосрочният стимулиращ план (LTIP) е политика на компанията, която възнаграждава служителите за изпълнение на условия или изисквания, водещи до повишена стойност на акционерите. повече Отсрочени такси за дългосрочна отговорност Отсрочени дългови задължения за пасиви са бъдещи пасиви, като отсрочени данъчни задължения, които са показани като позиция в баланса. повече Застраховане Дългосрочни грижи (LTC) Застрахователното покритие за дългосрочни грижи осигурява грижи за хора над 65 години или с хронично или инвалидизиращо състояние, които се нуждаят от постоянна грижа. повече Определение на дългосрочния дълг Дългосрочният дълг е дълг с падеж над 12 месеца. Стойностите на дългосрочните дългове са по-чувствителни към промените в лихвените проценти. повече Как работят дългосрочните инвестиции Дългосрочната инвестиция е сметка в актива на баланса на дружеството, която представлява инвестициите, които компанията възнамерява да държи повече от година. повече Определение за дългосрочна капиталова печалба или загуба Дългосрочната капиталова печалба или загуба идва от квалифицирана инвестиция, която е била собственост за повече от 12 месеца преди да бъде продадена. Повече ▼