Изглежда, че управляващото капиталово управление на Персинг Квадрат на милиардера Бил Акман има силен Q2 тази година, според неотдавнашен доклад на 13F. Стойността на портфейла на 13 милиардера се увеличи с около 20% за тримесечния период, който приключва на 30 юни, до около 5, 8 милиарда долара. В този момент Ackman увеличи позицията си в United Technologies Corp. (UTX) и влезе в нов дял в Lowe's Companies Inc. (LOW). Инвестицията в LOW беше значителна, тъй като сега представлява третото най-голямо участие в портфейла на 13F на хедж фонда.
Нови инвестиции в UTX и LOW
Може би най-голямата новина от фонда на Ackman от последното тримесечие е, че той инвестира значителна сума пари в хардуерния магазин Lowe's. Към края на юни LOW представлява около 12, 7% от портфейла на Pershing. Ackman купи акциите на цени между $ 81 и $ 101; акцията в момента се търгува точно под горния край на този диапазон при над $ 98 на акция.
Акман също увеличи позицията си в UTX през последното тримесечие. Сега той представлява приблизително 10% от общото портфолио от 13F на Pershing. За първи път установен през Q1 на тази година при цени от $ 138 на акция, UTX позицията над два пъти в Q2. В момента борсовите сделки се търгуват около $ 132 на акция. Ackman се присъедини към конкурентния хеджиращ Дан Лоб от Трета точка, за да прояви интерес към United Technologies; Трета точка установи активен дял в UTX през последното тримесечие.
Трето име, което Акман купи през Q2, беше Mondelez International (MDLZ). MDLZ представлява около 12% от общото портфолио на фонда, създадено през втората половина на 2015 г. Акман обикновено намалява позицията си през последните тримесечия; Q2 отбеляза пределно увеличение.
Подстригване на QSR и ADP
Въпреки че Акман не напусна нито една позиция изцяло през последното тримесечие, той все пак коригира някои от съществуващите си участия, като разпродаде акции. Першинг продаде около 22% от позициите си в Restaurant Brands International (QSR) между последните две тримесечия. Независимо от това QSR все още е най-голямата 13F позиция в портфолиото на Ackman, представляваща повече от 20% от активите на фонда.
Ackman също намали позицията си в автоматичната обработка на данни (ADP), като продаде около 47% от акциите си през това тримесечие на цени, достигащи до $ 140. ADP все още представлява около 10% от портфейла на Pershing, а милиардерът посочи в писмо на инвеститор, че средната входна цена на неговия фонд за ADP е 105 долара за акция.
Портфолиото на Pershing Square е силно концентрирано; наистина портфолиото на 13F на фонда съдържа само осем имена, което е по-голямо от седем през първото тримесечие на тази година. Точният баланс на тези имена може да се е изместил от края на най-новия отчетен период за 13F през юни.
Актуализация: Медиен представител за Pershing се свърза с Investopedia със следното: „Докато 13-f отразява продажбата на обикновени акции, тя не включва опциите, които PS притежава, така че притежанието му на ADP е много по-голямо от 4, 2 милиона акции… Последните 13-D очертава тази позиция."
