Какво е ограничен фонд
Ограничен фонд е фонд с определени максимални ограничения, включени в неговата структура за инвестиране или разход.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Ограничен фонд
Ограничените средства имат максимални нива на разходи или участия, свързани с управлението на фонда. Фирмените компании могат да имат широка ширина за коригиране на нивата на разходите и ограниченията на участията.
Ограничени разходи
Някои фондове могат да изберат да ограничат съотношението на разходите на фонда, като детайлизират ограниченото ниво на разходите. Това ограничено ниво на разходите осигурява на инвеститорите таван на таксите. Това е максималният процент, който фонд може да начислява на своите акционери годишно за общите оперативни разходи.
Компаниите от фонда предоставят подробности за ограничените нива на разходите в своите проспектни документи. Обикновено ограниченията на нивата на разходите ще бъдат установени за определен период от време. За да поднови или преразгледа ограниченото ниво на разходите, фондът трябва да получи одобрение от своя съвет на директорите. Дружествата на фонда могат да добавят, преразглеждат или отменят ограниченията на разходите по своя преценка, но трябва да бъдат предоставени документация и оповестяване.
Промените на ограниченията на разходите ще повлияят на годишната възвръщаемост на фонд. Всяко увеличение на нивата на ограничение на разходите може да доведе до по-ниска възвръщаемост, докато намалението би помогнало за повишаване на ефективността.
Ограничени стопанства
Инвестиционните дружества могат също да изберат да ограничат нивата на дяловете на съставните части на фонда. Това може да се направи по тяхна преценка или може да е част от инвестиционна цел, която разчита на ограничен индекс. Ограничените средства и индексите се придържат към максимално ниво на инвестиции на съставна част. Това може да осигури по-широко разпространение и да попречи на един холдинг да не влияе прекалено върху резултатите на фонда.
На пазара за инвестиции съществуват редица ограничени средства и ограничени индекси. Standard & Poor's (S&P) управлява много ограничени индекси, които могат да бъдат използвани за пасивни инвестиционни показатели. Записаните индекси от S&P включват следното:
S&P / TSX 60 Capped
S & P / TSX Capped Composite
S&P / TSX Захваната енергия
S&P Русия ИТМ
S&P Италия Голяма и средна капачка
S&P Цяла Африка
DJCI Компонент с газ и масло
S&P GSCI компонент на капачката
BlackRock е един инвестиционен мениджър, предоставящ борсово търгувани фондове (ETFs), успял да ограничи индексите. IShares Core S & P / TSX Capped Composite Index е пасивно управляван индексен фонд, който се стреми да копира притежанията и ефективността на S & P / TSX Capped Composite Index. През 2017 г. Фондът проследи отблизо изпълнението на бенчмарка с възвръщаемост от 9.05% срещу 9.10% за сравнителния показател. Фондът има общи активи в размер на 4, 256 милиарда CAD. Тя се търгува на фондовата борса в Торонто с нетна стойност на активите от 25, 74 CAD.
