Когато Комисията за ценни книжа и борси (SEC) предприеме граждански иск срещу корпорация или лице, признато за виновно за нарушаване на разпоредбите на SEC, има голям шанс да бъде наложена някаква глоба. Парите от тези глоби се връщат на инвеститорите, които са станали жертва на нарушения на закона за ценните книжа.
Видове санкции на SEC
Паричните санкции, наложени от SEC, попадат в две категории: наказания за граждански пари и нарушения. Гражданските наказания обикновено са глоби, плащани от подсъдимите, които са отговорни за вреди на държавата. В миналото наказанията за граждански пари са били насочени към Министерството на финансите на САЩ, което очевидно е било отрицателно засегнато от неправомерните действия на партията, които са били отговорни. Гражданско парично наказание е предназначено да бъде наказателно и стойността му обикновено е подобна на паричната стойност на злоупотребата с физическо лице или компания.
Вторият вид наказание се нарича разрушаване. Това наказание е коригиращ граждански иск, предназначен да възстанови средствата, получени чрез незаконни или неетични бизнес сделки с интерес за засегнатите от незаконните дейности. Например, когато Марта Стюарт продаде акции на ImClone (Nasdaq: IMCL) на непублична материална информация, предоставена ѝ от нейния брокер, тя получи заповед да извади $ 45 673, сумата, която Стюарт щеше да загуби, ако не беше извършила вътрешна търговия.
С приемането на Закона Сарбанес-Оксли през 2002 г. съдилищата дадоха възможност на SEC да разпределя пари от разстройство (плюс лихви, преценявани поради него) и наказания за граждански пари, получени на жертвите на нарушения на закона за ценни книжа чрез разпоредбата за справедливите фондове за инвеститори,
