Най-внимателните планове и подготовката за пенсиониране могат да се разпаднат поради различни рискове след пенсиониране: неочаквана смърт, продължителна болест, срив на фондовия пазар или пенсионен план, който фалира. Освен това не е необичайно хората да живеят повече от 30 години в пенсия, поради засилените стимули за напускане на ранна и увеличаваща се продължителност на живота, което само по себе си представлява основен риск пенсионерите да надживеят спестяванията си.
Колкото по-дълго е времето, прекарано в пенсия, толкова по-трудно става да се уверите в адекватността на вашите активи. Когато планирате пенсиониране - или да го преживеете - трябва да разберете рисковете, които предстоят и как те биха могли да подкопаят финансовата ви сигурност.
Ключови заведения
- Личните и семейните рискове включват проблеми със заетостта, дълголетието, промяната в семейното положение и нуждите на други членове на семейството. Рисковете за здравеопазване и жилища включват непредвидени медицински сметки, необходимостта от промяна в друго жилище и липсата на налични грижи и грижи. Финансови рисковете включват повишаваща се инфлация, колебателни лихвени проценти, загуби на фондовите пазари и лошо изпълнение на пенсионни планове. Рисковете на обществената политика включват възможността за по-високи данъци и намалени ползи от Medicare и социалното осигуряване.
Видове рискове след пенсиониране
Обществото на актюерите (SOA) в Съединените щати установи редица рискове след пенсиониране, които могат да повлияят на доходите. Те са групирани в четири категории. Хората, които се подготвят за пенсиониране - или вече са в пенсия - трябва да ги обмислят внимателно.
- Лични и семейни: Промени във вашия живот или в живота на любим човек Здравеопазване и жилища: Необходимостта от професионални грижи или преместване в заведение поради нарушено здраве Финансово: въртене около инфлация, инвестиции и дейности на фондовата борса Публична политика: Правителствени решения това може да засегне пенсионерите
„Има много неочаквани искания за средства на пенсионера. По тази причина всеки се нуждае от реалистичен спешен фонд. Ако пенсионерът трябва да вземе големи суми отсрочени данъчни пари в началото на пенсионирането си, това може да доведе до това, че бъдещите долари ще бъдат изразходвани днес. Той не само намалява количеството налични пари за лайфстайл; парите няма, заедно с потенциала да спечелите възвращаемост (ефект на усложняване), който трябваше да помогне на пенсионера в бъдеще. Разходването на долари днес отнема бъдещия растеж на тези пари, което може да е от решаващо значение за поддържането на определен начин на живот или да не надживеете парите си ", казва Питър Дж. Крийдън, CFP®, ChFC, CLU, главен изпълнителен директор, Crystal Brook Advisors, Ню Йорк, Ню Йорк
Лични и семейни рискове
Риск от заетост
Много пенсионери планират да допълнят доходите си, като работят или на непълно работно време, или на пълен работен ден по време на пенсиониране. Всъщност някои организации предпочитат да наемат по-възрастни работници поради тяхната стабилност и житейски опит. Успехът на пазара на труда обаче може да зависи и от техническите умения, които пенсионерите не могат лесно да получат или поддържат. Перспективите за заетост сред пенсионерите ще варират значително поради търсенето на различни умения и могат да се променят в зависимост от здравето, семейството или икономическите условия.
Изборът на точката, в която искате да се пенсионирате, е неразделна част от пенсионното планиране. Пенсионирането по-късно е алтернатива на увеличаването на спестяванията, но няма сигурност, че ще остане подходяща заетост. Работата на непълно работно време е алтернатива на заетостта на пълен работен ден, а работата на непълно работно време може да бъде по-лесна за получаване.
„Ако нямате работа в нито един момент, може да намалите пенсионните си доходи от социално осигуряване, както и ако имате пенсия от работодателя си. Може също да отнеме повече време, за да събирате пенсията си, ако има уговорка по отношение на годините на трудов стаж “, казва Алън Кац, CFP®, президент на Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY
Риск за дълголетие
Изчерпването на пари преди да умрат е една от основните грижи на повечето пенсионери. Рискът за дълголетие е още по-голяма загриженост днес, тъй като продължителността на живота се е увеличила. Продължителността на живота при пенсиониране е само средна възраст, като около половината от пенсионерите живеят по-дълго, а няколко живеят минала възраст 100. Планирането само на достатъчно доходи, за да живеете до предполагаемата ви продължителност на живота ще бъде адекватно за около половината пенсионери. Недостатъкът на това да живеем по-дълго е повишената експозиция на други рискове, изброени по-долу.
Тези, които управляват собствените си пенсионни фондове през целия живот, трябва да извършат труден балансиращ акт. Ако сте предпазливи и харчите твърде малко, може да е необходимо да ограничите начина си на живот - особено в ранното пенсиониране, когато сте най-здравите и най-мобилните - но прекаленото харчене увеличава опасността от изчерпване на парите.
Пенсия или рента може да смекчи част от риска, защото те осигуряват поток от доходи за цял живот. Съществуват обаче някои недостатъци, включително загуба на контрол върху активите, загуба на способността да се оставят пари на наследници и разходи. Въпреки че не е разумно хората да ануират всичките си активи, анюитетите трябва да се вземат предвид при пенсионирането. Независимо от това, също внимателно проучете всяка компания, в която бихте поставили анюитет, бъдете внимателни с таксите и обмислете други опции, като например облигационни облигации. Има и лихви, които трябва да вземете предвид при закупуване на анюитет.
Смърт на съпруг / съпруга
Скръбта от смъртта на съпруг / съпруга или терминална болест допринася за високите проценти на депресия и самоубийство сред възрастните хора. Тогава има финансовото въздействие: Смъртта на съпруг / съпруга може да доведе до намаляване на пенсионните обезщетения или да доведе до допълнителни финансови тежести, включително задържащи се медицински сметки и дългове. Също така, оцелелият съпруг може да не е в състояние или да желае да управлява финансите, ако те обикновено се обработват от починалия.
Налични са финансови средства за защита на доходите и нуждите на наследниците след смъртта на партньор или съпруг, като например застраховка живот, наследствени пенсии и дългосрочна застраховка. Планирането на имоти също е важен аспект от осигуряването на оцелели.
Промяна в семейното състояние
Разводът или раздялата на съвместна двойка могат да създадат големи финансови проблеми и за двете страни. Това може да повлияе на правото на обезщетение по държавни и частни пенсионни планове, както и върху разполагаемия доход на хората.
Разделянето на брачните активи почти сигурно ще доведе до обща загуба на стандарта на живот и за двете страни, особено ако техният начин на живот се поддържаше чрез обединяване на доходи и ресурси. Някои експерти смятат, че на даден човек може да са необходими около 60% до 75% от доходите на съжителстващата двойка, за да поддържа стандарта си на живот. Това е така, защото някои разходи, като наем и комунални услуги, остават същите, независимо от броя на хората, живеещи в домакинство.
Въпреки че степента на развод сред по-възрастните двойки е далеч по-ниска, отколкото при по-младите двойки, не е рядкост двойката за пенсионна възраст да получи развод. Задължителните споразумения могат да се използват за определяне правото на собственост на всяка страна преди брака. Или може би постинктуално споразумение е за вас.
Непредвидени нужди на членовете на семейството
Много пенсионери се оказват в помощ на други членове на семейството, включително родители, деца, внуци и братя и сестри. Промяната в здравето, заетостта или семейното състояние на всеки от тях може да изисква по-голяма лична или финансова подкрепа от пенсионера за това лице. Примерите за финансова помощ включват заплащане на разходи за здравеопазване за възрастен родител, заплащане на такси за по-високо образование за деца или предоставяне на краткосрочна финансова помощ на възрастни деца в случай на безработица, развод или други финансови неприятности.
„Избягването на възрастни деца от техните многократни финансови грешки може да провали пенсията ви. За някои хора това е като да правиш неочакван круиз всяка година с всички разходи и нито едно забавление. Важно е да зададете граници за прекомерни подаръци или спешни проверки, когато оставите стабилната си заплата зад себе си. Или, ако смятате, че това може да е проблем, кажете на своя финансов съветник за това, за да можете да заложите тези разходи в своя план за доходи при пенсиониране “, казва Кристи Съливан, CFP® на Sullivan Financial Planning, LLC в Денвър.
Планирането на пенсиониране трябва да признае възможността за финансово подпомагане на членовете на семейството в бъдеще, дори ако това не изглежда вероятно на или преди пенсионирането.
Несигурността за бъдещето не е извинение за избягване на пенсионно планиране; не можете да планирате всичко, но без план може да се окажете с нищо.
Здравеопазване и жилищни рискове
Неочаквани медицински сметки
Това е основна грижа за много пенсионери. Лекарствата с рецепта са основен проблем, особено за хронично болните. По-възрастните хора обикновено имат по-големи потребности от здравеопазване и може да изискват често лечение по редица различни проблеми, свързани със здравето. Medicare е основният източник на покритие на здравните услуги за много пенсионери. Частната здравна застраховка също е на разположение, но може да бъде скъпа.
SOA казва, че разходите за здравеопазване могат да бъдат смекчени до известна степен, като се ангажират със здравословен начин на живот, който включва правилно хранене, редовни упражнения и използване на превантивна грижа. В допълнение, застраховката за дългосрочни грижи може да плати разходите за грижи за възрастни хора с увреждания.
Промяна в нуждите на жилищата
Пенсионерите може да се наложи да преминат от самостоятелно живеене в други форми на жилище, като подпомагане на живот или независим живот в пенсионна общност, което съчетава някаква помощ с жилищно настаняване. Тези резиденции могат да бъдат доста скъпи и най-подходящата форма на жилище за даден човек в дадена ситуация може да не е налична в избраната географска област или може да има дълго чакане за влизане.
Вероятността да се изисква ежедневна помощ или грижи нараства значително с възрастта. Кога това ще трябва да се случи често е трудно да се предвиди, защото това зависи от нечии физически и умствени способности, които самите се променят с възрастта. Промените могат да настъпят внезапно, поради заболяване или злополука или постепенно, може би в резултат на хронично заболяване.
Липса на болногледачи
Съоръженията или полагащите грижи понякога не са достъпни за остра или дългосрочна грижа, дори за лица, които могат да я платят. Двойките може да не могат да живеят заедно, когато една от тях се нуждае от по-високо ниво на грижа. За хората, които живеят заедно от десетилетия, това може да доведе не само до увеличени разходи, но и до емоционален стрес.
По принцип от държавата или от сектора на финансовите услуги има малко съвети относно планирането на разходите за дългосрочни грижи. Това може да накара потребителите да вземат неинформирани решения или да ги отложат и да се надяват на най-доброто.
Финансови рискове
Инфлационен риск
Инфлацията трябва да бъде продължаваща грижа за всеки, който живее с фиксиран доход. Дори ниските нива на инфлация могат сериозно да влошат благосъстоянието на пенсионерите, които живеят дълги години. Период на неочаквано висока инфлация може да бъде пагубен.
Според SOA пенсионерите и бъдещите пенсионери трябва да обмислят да инвестират в акции, дом и други активи, като ценни книжа, защитени от инфлацията (TIPS) и анюитетни продукти с функция за корекция на разходите за живот. Тези видове продукти могат да бъдат голяма помощ за ограничаване на ефекта от инфлацията. В допълнение, бъдещите пенсионери могат да изберат да продължат да работят, дори ако това е само на непълно работно време.
Лихвен риск
По-ниските лихви намаляват доходите при пенсиониране, като намаляват темповете на растеж на спестовните сметки и активи. В резултат на това хората може да се наложи да спестят повече, за да натрупат адекватни пенсионни фондове. Ануитетите дават по-малък доход, когато дългосрочните лихвени проценти към момента на покупката са ниски. Ниските реални лихвени проценти също ще доведат до по-бърза ерозия на покупателната способност.
„В днешната среда с лихвени проценти, анюитетът блокира изплащане въз основа на днешните лихви. Лихвеният процент, използван за изчисляване на изплащането ви, ще бъде в диапазона от 2%. Въпросът, който трябва да зададете, е: „Наистина ли сте готови да затворите този нисък лихвен процент до края на живота си?“, Казва Уилям Дешурко, главен инвестиционен директор, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.
По-ниските лихвени проценти могат да намалят доходите за пенсиониране и могат да бъдат особено рискови, когато хората зависят от усвояването на спестяванията за финансиране на пенсията си. От друга страна, съществува и проблем, ако лихвите се повишат, тъй като пазарната стойност на облигациите спада.
„При толкова ниски лихви пенсионерите трябва да разберат въздействието на по-високата инфлация и лихвите върху техните инвестиции в облигации. Цените на облигациите се движат обратно на лихвите. Например, ако облигацията е с продължителност седем години и лихвите скочат с 1% по-висока, те биха могли да видят стойността на тяхната облигация да спадне с около 7%, “казва Дан Тимотич, CFA, управляващ директор на T2 Asset Management в Oakbrook Terrace, Аз ще.
Увеличаването на лихвите също може да повлияе негативно на фондовия пазар и на жилищния пазар, като по този начин се отрази на разполагаемия доход на пенсионера. Въпреки това, поради техния ефект върху доходите от спестявания, високите реални лихвени проценти, над инфлацията, могат да направят пенсионирането по-достъпно.
Риск на фондовия пазар
Загубите на фондовия пазар могат сериозно да намалят пенсионните спестявания. Обикновените акции значително надхвърлят другите инвестиции във времето и затова обикновено се препоръчват за пенсионерите като част от балансирана стратегия за разпределение на активите. Степента на възвръщаемост, която печелите от портфейла си, може да бъде значително по-ниска от дългосрочните тенденции. Загубите на фондовия пазар могат сериозно да намалят спестяванията при пенсиониране, ако пазарната стойност на вашия портфейл падне.
Последователността на добрата и лошата възвръщаемост на фондовите борси също може да повлияе на размера на вашите пенсионни спестявания, независимо от дългосрочната норма на възвръщаемост. Пенсионер, който има слаба пазарна възвращаемост през първите няколко години при пенсиониране, например, ще има различен резултат от пенсионера, който има добри пазарни възвръщаемости през първите няколко години на пенсиониране, въпреки че дългосрочните норми на възвръщаемост може да е подобно. Ранните загуби могат да означават по-малко доходи по време на пенсиониране. По-късните загуби могат да имат по-малко отрицателно въздействие, тъй като физическото лице може да има много по-кратък период, през който активите трябва да продължат.
Бизнес рискове
Загуба на средства от пенсионния план може да възникне, ако работодателят, който спонсорира пенсионния план, фалира или застрахователят, който предоставя анюитети, стане неплатежоспособен. Има гаранции за частни пенсионни планове в Корпорацията за гарантиране на пенсионните обезщетения (PBGC), които биха могли да защитят част от доходите ви от пенсия, но може би не всички.
Сметките с дефинирани вноски не са гарантирани и участниците в плана носят директно загуби. Въпреки това, за разлика от пенсионните планове, остатъците по тези сметки обикновено не зависят от финансовата сигурност на работодателя, с изключение на способността на работодателя да прави съответстващи вноски и в случаите, когато балансите на плана включват акции на дружествата.
Публични политически рискове
Правителствените политики засягат много аспекти от нашия живот, включително финансовото състояние на пенсионерите и тези политики често се променят с течение на времето. Политическите рискове включват възможно увеличение на данъците или намаление на обезщетенията за права от Medicare или Социално осигуряване.
Планирането на пенсиониране не трябва да се основава на предположението, че правителствената политика ще остане непроменена завинаги. Важно е също да знаете правата си и да сте наясно с правата си на облаги от държавни и местни власти.
Долния ред
Дори най-добре поставените пенсионни планове могат да се провалят в резултат на неочаквани събития. Въпреки че някои рискове могат да бъдат сведени до минимум чрез внимателно планиране, много потенциални рискове са напълно извън нашия контрол. Разбирането обаче какви са потенциалните рискове след пенсиониране и разглеждането им в етапа на пенсионно планиране може да помогне да се гарантира, че те са смекчени и правилно управлявани. Опитайте се да имате план Б - или дори план С - в готовност за всеки от тези рискове, само в случай, че имате нужда от него.
Не използвайте несигурността за бъдещето като извинение да не правите нищо. „Рискът номер едно е липсата на план за курса на пенсиониране“, казва Кимбърли Дж. Хауърд, CFP®, основател на KJH Financial Services, Нютон, Масачузет. Нещата може да не вървят по план; не можеш да предвидиш всеки удар по пътя. Въпреки това, казва Хауърд, „без план пътуването изобщо няма да има шанс да бъде това, което си предвиждате“.
