Какво е фонд за клониране
Фондът за клониране е взаимен фонд, стратегически проектиран да подражава на представянето на успешен взаимен фонд.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Клониращ фонд
Фондовете за клониране са разработени, за да моделират представянето на по-големи и по-успешни взаимни фондове.
Взаимните фондове се създават чрез обединяване на инвеститорски средства и инвестиране на тези пари в портфейл от активи. Мениджърът на фонда е отговорен за управлението на фонда, избора на кои активи да се купуват или продават във времето, за да се увеличат максимално ползите за техните инвеститори. Всеки взаимен фонд се ръководи от философия и стратегия. Някои аспекти на тези философии и стратегии са общоизвестни. Например, определен взаимен фонд може да се стреми да се съсредоточи само върху конкретен отраслов сектор. Друг може да се ангажира да инвестира само в екологично отговорни компании.
Някои стратегии са оставени на уменията и опита на мениджъра на взаимни фондове и тези стратегии могат да бъдат предизвикателство за възпроизвеждане.
Има много причини даден фонд или ръководител на фонд може да пожелае да повтори инвестиционната стратегия на друг фонд. Например дружеството за взаимен фонд може да избере да създаде фондове за клониране, когато първоначалният фонд е нараснал твърде голям, за да бъде ефективно управляван. Взаимният фонд може също да желае да подражава на различна структура на ценообразуване във фонда за клониране.
Основната цел на клониращия фонд е да съответства на резултатите на първоначалния фонд, въпреки че действителното изпълнение често може да се различава поради редица фактори. Дори в една и съща компания за взаимни фондове, ръководителите на портфейли за фондовете могат да се различават. Безбройните различия в инвестиционния стил, стратегията и изпълнението на търговията могат да доведат до ясно различия в представянето на клониращите фондове и средствата, които иммулират.
Тъй като цената на влизането в хедж фондовете е твърде висока за много инвеститори, хедж фондовете стават привлекателни кандидати за клониране. Други клонови фондове ще се моделират върху инвестиционните философии и стратегии на изключително успешни инвеститори като Уорън Бъфет. Съществуват и други фондове за клониране, които да емулират затворени фондове, фондове, които са временно или постоянно затворени за нови инвеститори.
Фондове за клониране на Канада
В Канада средствата за клониране придобиха малко по-различен аспект. До 2005 г., когато законодателството променя канадските инвестиционни правила, терминът специално се отнася до фондове, които използват деривати, за да заобиколят ограничението за чуждо съдържание, което уреждаше пенсионните инвестиционни сметки.
Фондовете за клониране някога са били популярни в Канада, тъй като количеството на чуждото съдържание в регистрираните пенсионни спестовни планове е било ограничено до 30 процента чуждо съдържание. Законодателните промени през 2005 г. премахнаха това ограничение, като отвориха на канадските инвеститори по-отворен достъп до международните активи на портфейла.
Преди 2005 г., ако канадски инвеститор вече е достигнал 30-процентовата инвестиционна граница, желаеща да инвестира в S&P 500, може да заобиколи ограничението, като инвестира в фонд за клониране на S&P 500, предлаган от канадска компания за взаимен фонд, който има за цел да повтори изпълнение на S&P 500. Тъй като активите се състоят от канадски деривати, активите са класифицирани като канадска собственост.
