Индексът на iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM) се продава агресивно от януари 2018 г., когато администрацията на Тръмп изстреля първия изстрел в многофронтова търговска война, фокусирана върху китайските стоки и търговията на север-юг. Индексът е паднал почти 20% от това време, замрял на мечешки пазар, който трябва да нарасне експоненциално по-лошо след налагането на 200 милиарда долара нови тарифи.
Въпреки това, дългосрочната диаграма разказва по-бичи история, достигайки дълбока подкрепа при 50-месечната експоненциална движеща се средна стойност (EMA), като същевременно удря най-екстремното препродадено четене след Голямата рецесия. Тези технически сили-близнаци вече могат да се комбинират, за да генерират многоседмичен отскок, който вдига фонда с 20% или повече през четвъртото тримесечие. По-важното е, че нискорисковото влизане в тази противоположна игра може да бъде по-лесно, отколкото изглежда, с добре организирана тенденция, маркираща разделението между силата на бик и мечка.
Дългосрочна диаграма на EEM (2003 - 2018)
Фондът стана публичен малко над $ 11, 00 през април 2003 г., като влезе в силен възход, подкрепен от силната вълна за възстановяване, която последва мечия пазар от 2000 до 2002 г. Той отчете впечатляващи печалби през четвъртото тримесечие на 2007 г., достигайки най-високото ниво на $ 55, 83, и попадна в диапазон на търговия, който се проваля надолу през август 2008 г. Налягането на продажбите ескалира през ноември, достигайки ниско ниво от 18, 22 долара, преди да мощен отскок в новото десетилетие.
V-образното рали изтича през втората половина на 2011 г., когато хиперболичният китайски растеж започва да намалява, задействайки дългосрочни върхове във всички икономики от втори и трети свят. Фондът се обърна след пробиването на нивото на корекция на пазара на мечки от.786 на Фибоначи в горните 40 долара, намери подкрепа в средата на 30 долара и влезе в ограничен обхват на действие, който продължаваше до срив през 2015 г.
Шестгодишен минимум в горните 20 долара бележи ниска рискова възможност за закупуване през януари 2016 г., преди стабилен подем, който набра скорост след президентските избори. Митингът достигна съпротива през 2011 г. през януари 2018 г. и отново се обърна, навлизайки в модел на падащ клин, който достигна подкрепа при 50-месечните и 200-седмичните ЕМА през август. То отчете 16-месечно дъно и се повиши миналата седмица, затваряйки сесията в петък над тези дългосрочни движещи се средни стойности.
Месечният осцилатор на стохастиката влезе в цикъл на продажба през октомври 2017 г. и се ускори по-ниско през първото тримесечие на 2018 г., като най-накрая достигна нивото на препродажба през юни. Транзитът „високо към ниско“ се разви по права линия, а не в няколко вълни, като пусна индикатора до най-дълбокото ниско от 2008 г. От своя страна това сигнализира за изключително препродаден пазар, който е узрял за едномесечна вълна за възстановяване едновременно. тази цена е достигнала дългосрочни нива на подкрепа. (За повече информация вижте: Рисковете от инвестиране в развиващите се пазари .)
Краткосрочна диаграма на EEM (2016 - 2018)
Спадът достигна 50% корекция на възходящия тренд за 2016 г. през 2018 г., което бележи пропорционално отдръпване в рамките на по-дългосрочен възходящ тренд. Това тясно привеждане в съответствие с по-дългосрочните технически показания не трябва да се пренебрегва, въпреки липсата на по-мощни сигнали за купуване. За щастие, корекцията е изваяла почти перфектна тенденция от по-ниски максимуми, които ще издадат този сигнал веднага щом съпротивата при $ 43.50 бъде прекъсната.
През четвъртия път фондът отскочи в подкрепа на клина, отбелязвайки логично ниво на цените за агресивните търговци да поставят стоп загуби, ако искат да получат скок на тълпата и да изложат дългосрочна експозиция. Изкупуването на налягането трябва бързо да се увеличи след прекъсване на съпротивата на линията, но има смисъл да се поддържа стратегия за управление на отбранителен риск, освен ако новинарският поток не се измести бързо през следващите дни и суперсила постигне търговско споразумение.
Долния ред
Индексът на iShares MSCI Emerging Markets Index достигна дългосрочна подкрепа за ниските 40 долара, докато индикаторите за относителна сила спаднаха до най-екстремните нива на препродажба след катастрофата на пазара през миналото десетилетие. Взети заедно, този инструмент и фондовете на нововъзникващите пазари могат да се съберат повече от 20% през четвъртото тримесечие. (За допълнително четене, вижте: Вътрешните акции ще надминат вътрешния пазар: JPM .)
