Легендарният инвеститор Уорън Бъфет, наред с други, е известен с това, че казва на инвеститорите да купуват това, което знаят. По принцип Бъфет и неговите ентусиазирани последователи предлагат да инвестират в компании, които наистина разбирате - или поне знаете достатъчно за тях, за да могат да обяснят как печелят пари (т.е. бизнес модел на компанията). Въпреки че със сигурност не е без заслуги, купуването на това, което знаете, не е непременно инвестиционна стратегия, която ще доведе до най-голям инвестиционен успех. Има някои ограничения на тази стратегия, които предполагат, че инвеститорите наистина могат да бъдат по-добре обслужвани, купувайки това, което могат да научат.
Отнема време, за да разберем напълно компанията
Много нови инвеститори ще бъдат трудни да се задълбочат в бизнес моделите или 10-К изявленията на публично търгувани компании по някакви очевидни причини, като най-важните са времето и липсата на знания. Не много от нас могат да слушат последователно обажданията за приходите на компаниите и дори ако можехме, може да не оценим наистина какво се обсъжда. Истинското разбиране на баланса на компанията и цялостната финансова насока изисква специализирани знания, които повечето инвеститори не притежават веднага. Има обаче много онлайн ресурси, които могат да ви помогнат да съкратите кривата на обучение за придобиване на знания за компания, която притежавате или имате намерения да купувате.
Такива сайтове могат да ви доведат до бързина на компаниите и техните бъдещи перспективи. Разбира се, има ограничение за услугите, предоставяни без заплащане на такса, но количеството безплатна информация, което може да бъде събрано във времето, със сигурност не е за пренебрегване. Идеята е да се запознаете и не е задължително да знаете експертно за вашите потенциални възможности за избор на инвестиции.
Можете да пропуснете бързо развиващите се компании
Провал в това да инвестираш в компании, от които ти е приятно, е възможната цена да не притежаваш компании, които все още не са добре познати. Повечето инвеститори знаят, че Exxon Mobil продава бензин и че Johnson & Johnson прави фармацевтични продукти и продукти за здраве и красота. Може да се направи валиден аргумент, че тези компании носят предсказуемост и спомагат за смекчаване на риска в собствения портфейл, но фактът остава, че най-големите печалби от акции обикновено идват от компании в по- ранните фази на растеж.
Обикновено големите известни компании не могат да нарастват с темповете, които са направили при първото си търгуване. Тогава идеята е да научите за тези компании, преди да преживеят най-големия си растеж и съответно най-експлозивното си поскъпване на акциите. Cisco Systems и Microsoft са две от най-признатите технологични компании на планетата. Microsoft стана публично достояние през 80-те. Тогава не много хора бяха чували за „Windows“ или „имейл“, които сега са съществена част от света на бизнеса. В началото на 90-те малцина знаеха какво е интернет, още по-малко, че в крайна сметка ще може да се получи безжичен достъп. Cisco направи и научаването концептуално за тази компания и натискането на спусъка щеше да спечели огромна възвръщаемост на инвестицията. Има и онлайн сайтове, които помагат да се движите през някои от най-новите компании и потенциални акции с висок растеж. Никой не трябва да излиза и да инвестира само в малки, разрастващи се компании или скорошни IPO, но научаването за тези компании може да ви направи по-балансиран инвеститор.
Не се фокусирайте само върху бъдещето
Друг принцип на инвестициите на пуристите е от изключително значение, поставен на фундаменталния анализ. Показатели като съотношения между цена и печалба напред, балансова стойност, темпове на растеж на цена-печалба и безплатен паричен поток са само някои от многото данни, използвани за определяне дали акцията си струва да притежавате. По-голямата част от този анализ се основава на предположения поне една година в бъдеще. Използвайки тези показатели, фундаменталистите и анализаторите се опитват да привържат "целева" цена една година в бъдещето.
Вместо да се опитваме да разберем какво всъщност означава всичко това жаргон, защо да не разгледаме картина на това, което една компания всъщност е направила, вместо това, което се очаква да прави? Графикът на акциите ви казва какво се оценява в момента, в който го издърпате. Много техници, които се фокусират върху интензивно цената на акциите, вероятно биха се съгласили със старата поговорка, че една картина наистина струва хиляда думи. Инвеститорите трябва да обмислят да използват технически анализ за компании, които не познават или наистина нямат време или желание да учат. Извършването на някои домашни задачи и усвояването на основни тенденции за графики на акции заедно с термини като подвижни средни стойности, пробив и свещници може да отвори нови врати за анализ на запасите.
Долния ред
Купуването на това, което знаете, със сигурност е уместно, практичен съвет за инвестиране. Обаче само закупуването на това, което знаете, създава риск за вашето портфолио: Много от най-големите доходи ще бъдат направени от компании, за които никога не сте чували и НЕ разбирате. Инвеститорите може би са разумни да инвестират в компании, за които могат да научат, вместо да се придържат само към изпитаното и вярно на онова, което уж „знаят“.
Изследването на алтернативни подходи като изучаване на основен технически анализ и следване на скорошни IPO ще помогне за разширяване на хоризонта на инвеститорите.
