ESG, SRI и инвестиране на въздействие: каква е разликата?
Стойността на инвестицията вече не е само за възвръщаемостта. Все по-голям брой инвеститори също призовават парите си да окажат положително въздействие върху обществото и света като цяло.
Всъщност социално отговорното инвестиране и един от подгрупите му, въздействащо инвестиране, представляват повече от 1 долар от всеки 4 долара под професионален мениджмънт в САЩ, според проучване от 2018 г. на американския Форум за устойчиви и отговорни инвестиции. Това възлиза на над 12 трилиона долара активи под управление годишно.
Съпътстващото нарастващо търсене е разпространението на средства и стратегии, които интегрират етичните съображения в инвестиционния процес. Екологичните, социалните и управленските (ESG), социално отговорните инвестиции (SRI) и инвестиционното въздействие са индустриални термини, които често се използват взаимозаменяемо от клиенти и професионалисти, с предположението, че всички те съвпадат по смисъл и подход. Съществуват обаче различни различия, които ще повлияят на структурата на портфейлите на клиентите и кои инвестиции са подходящи за постигане на целите за социално въздействие.
Ключови заведения
- Нарастващ брой инвеститори искат парите им да се насочат към акции или средства, които са както печеливши, така и отразяват техните социални ценности. Три стила на инвестиране отговарят на това: екологично, социално и управление (ESG), социално отговорно инвестиране (SRI) и въздействие investiing.ESG разглежда екологичните, социалните и управленските практики на компанията, наред с по-традиционните финансови мерки. Социално отговорното инвестиране включва активно премахване или избор на инвестиции въз основа на конкретни етични насоки. Инвестиционното инвестиране изглежда да помогне на бизнеса или организацията да завърши проект или да развие програма или направете нещо положително в полза на обществото.
ESG
ESG се отнася до екологичните, социалните и управленските практики на дадена инвестиция, които могат да окажат съществено влияние върху представянето на тази инвестиция. Интегрирането на факторите на ESG се използва за подобряване на традиционния финансов анализ чрез идентифициране на потенциални рискове и възможности извън техническите оценки. Въпреки че има наслагване на социалното съзнание, основната цел на оценката на ESG остава финансовата ефективност.
Таблицата по-долу изброява общи фактори на ESG, които се вземат предвид. Инвестициите с добри резултати на ESG могат да доведат до възвръщаемост, докато тези с лоши ESG резултати могат да възпрепятстват възвръщаемостта.
|
опазване на околната среда |
социален |
управление |
|
Консумация на енергия |
Човешки права |
Качество на управление |
|
замърсяване |
Дете и принудителен труд |
Независимост на борда |
|
Изменението на климата |
Общностна ангажираност |
Конфликт на интереси |
|
Производство на отпадъци |
Здравето и безопасността |
Изпълнителна компенсация |
|
Запазване на природните ресурси |
Отношения със заинтересованите страни |
Прозрачност и оповестяване |
|
Хуманно отношение към животните |
Отношения на служителите |
Права на акционери |
SRI
Социално отговорното инвестиране отива една крачка напред от ESG чрез активно премахване или подбор на инвестиции в съответствие с конкретни етични указания. Основният мотив може да бъде религия, лични ценности или политически убеждения. За разлика от ESG анализа, който формира оценките, SRI използва ESG фактори, за да прилага отрицателни или положителни екрани във инвестиционната вселена. Например, инвеститор може да пожелае да избегне всеки взаимен фонд или борсово търгуван фонд (ETF), който инвестира в компании, занимаващи се с производство на огнестрелно оръжие, тъй като имат антиконфликтни убеждения. Като алтернатива инвеститорът може да избере фиксирана част от портфейла си на компании, които допринасят за благотворителни каузи.
Други отрицателни SRI екрани включват:
- Алкохол, тютюн и други пристрастяващи веществаГазарствоПроизводство на оръжия и инструменти за отбранаЛюмански права и нарушения на труда
За клиентите, ангажирани със социално отговорно инвестиране, печалбата е все още важна, но трябва да бъде балансирана спрямо принципите. Целта е да генерирате възвращаемост, без да нарушавате нечия социална съвест.
Между 2016 и 2018 г. устойчивото, отговорно и въздействащо инвестиране нарасна с над 38 процента, като се увеличи от 8, 7 трилиона долара през 2016 г. до 12 трилиона долара през 2018 г., според американския Форум за устойчиви и отговорни инвестиции.
Инвестиране на въздействието
При въздействието или тематичното инвестиране положителните резултати са от изключително значение - което означава, че инвестициите трябва да имат положително въздействие по някакъв начин. Следователно целта на инвестиционното въздействие е да помогне на бизнеса или организацията да постигне конкретни цели, които са полезни за обществото или околната среда. Инвестирането в нестопанска цел, посветена на изследването и разработването на чиста енергия, независимо дали успехът е гарантиран, е пример.
Долния ред
Около 30% от инвеститорите в момента притежават отговорни инвестиции, а тези, които не го правят, почти половината планират да започнат скоро, показва скорошно проучване, проведено от TIAA. Желанието да се инвестира етично е особено изразено сред Millennials, показа проучването. Осъществяването на това желание обаче може да не е лесна задача предвид нарастващата сложност на инвестиционните концепции и продуктите, отговарящи на този сектор, поради което съветниците трябва да са добре подготвени да влязат и да им помогнат.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Автоматизирано инвестиране
Инвестиране на въздействие с Robo-Advisor
Социално отговорно инвестиране (SRI)
Как се различават ESG, SRI и въздействащите фондове
Портфолио строителство
Колко трябва да отделят клиентите, за да въздействат върху инвестирането?
Социално отговорно инвестиране (SRI)
Топ 5 ETF за инвестиране на въздействие през 2020 г.
401K
SRI фондове и вашите 401 (k): Какво трябва да знаете
Социално отговорно инвестиране (SRI)
Озеленете със социално отговорни инвестиции
Връзки с партньориСвързани условия
Социален индекс MSCI KLD 400 Социалният индекс MSCI KLD 400 включва 400 социално осъзнати компании и изключва тези, които се занимават с бизнес с отрицателно социално въздействие. повече Социално отговорни инвестиции (SRI) Социално отговорното инвестиране търси инвестиции, които се считат за социално осъзнати поради естеството на бизнеса, който компанията извършва. повече Определение за инвестиране Отражение Въздействието на инвестирането цели да генерира специфични полезни социални или екологични ефекти в допълнение към финансовите печалби. повече Етично инвестиране Етичното инвестиране се отнася до практиката на използване на собствени етични принципи като основен филтър за избор на ценни книжа. повече Green Tech Green tech е технология, която се счита за екологична въз основа на производствения процес или веригата на доставки. още Какво представлява заинтересованият капитализъм? Капитализмът на заинтересованите страни е система, в която корпорациите са ориентирани да обслужват интересите на всички свои заинтересовани страни. Повече ▼