Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) понижи лихвените проценти с една четвърт точка в сряда следобед, както се очакваше, докато председателят Джером Пауъл каза на пресконференция, че засега са направени намаления на ставките. Смесената новина предизвика първоначална разпродажба, която беше купена бързо, като даде силен крак в затварящата камбана. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average публикуваха бичи извън свещници, които отразяват скромен триумф на бикове над мечки.
Златото се надигна на новините, като вятърът на по-ниските проценти засега е свален от масата. Това би могло да генерира междинно дъно за жълтия метал, като същевременно създаде основата за поредния напредък в тенденцията. Банките тръгнаха в другата посока, изхвърляйки индексите на сектора до минимуми в рамките на деня, с обрат, който би могъл да предположи по-трудни времена за групата през следващите седмици. И най-важното, облигациите се покачиха по-високо, сигнализирайки за потенциално дъно след скромно отдръпване от многогодишния връх на август.
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) достигна 186 долара през 2011 г. след многогодишен възход и се продаде до 100 долара през 2015 г. Ценовата акция отправи дълга серия от по-ниски максимуми между 2013 и 2018 г., издълбавайки линията на тенденцията, която беше монтирана на голям обем през юни 2019 г. Последващият възходящ тренд спря през август, след като премина през 50% корекцията за разпродажба, като отстъпи място на междинна корекция, която тестваше поддръжката на 50-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) през последните шест седмици.
Фондът отскочи до средната средна стойност след решението на Фед, публикувайки бичи извън деня, който може да завърши следващия етап на модел на дъно. Седмичният осцилатор на стохастиката влезе в цикъл на покупка миналата седмица, предсказвайки относителна сила, която може да продължи до края на годината. Този заден вятър може да подкрепи тест през летния максимум и пробив, който ще срещне голяма съпротива между $ 150 и $ 155.
TradingView.com
SPDR S&P Bank ETF (KBE) се продаде от 60 долара в едноцифрени цифри по време на икономическия срив през 2008 г. и се превърна по-високо в новото десетилетие, издълбавайки плитка възходяща тенденция, която се спря на нивото на корекция на разпродажбите на продажбите на Фибоначи.786 през януари 2018 г. завърши модел на допълване на това ниво и се разпадна през октомври, като дъмпинговото ниво беше през две години. Отбивката през 2019 г. спря в средата на 40-те долара през март, което доведе до три неуспешни опита за пробив в решението за курс за тази седмица.
Фондът отмени съпротива за четвърти път в сесията в сряда, но се изисква по-голям недостатък, за да се потвърди друг неуспешен опит за пробив. ETF се търгува отново в четвъртък сутринта, но сигналите за продажба ще трябва да изчакат, докато спадът прекъсне 200-седмичната EMA на $ 41.75. Доунсайдът може да ескалира бързо, ако това се случи, привеждайки август ниско в горните 30 долара в игра.
TradingView.com
IShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) влезе в широк възходящ канал след публикуването на нов връх през 2008 г., с 2012, 2015 и 2016 митинги, завършващи при съпротива на канала. Фондът достигна максимума през 2016 г. през август 2019 г. и се обърна няколко седмици по-късно, преди да достигне това оспорвано ниво. Междинната корекция в края на октомври е тестване на нивото на пробив чрез диагонален шаблон, който все още е в ход.
Седмичният осцилатор на стохастиката участва в сложен цикъл на продажба, който започна в началото на септември и все още не е преминал в зоната на препродажба, което показва, че мечките остават на разположение след срещата на Фед. Въпреки това фондът публикува най-силното рали за четири седмици след новината, като предполага, че краткосрочната подкрепа на $ 137 ще се задържи и ще предостави търговски площи за нови дълги позиции през следващите седмици.
Долния ред
Чувствителните към лихвите инструменти обърнаха внимание на решението на председателя Пауъл да спре намалението на лихвените проценти засега, като златото и облигациите се свиха силно, докато банките се продадоха. Тази ценова акция може да даде значителен повратен момент в ралито за четвъртото тримесечие.
