Какво е поле с фиксиран доход?
Полето с фиксиран доход осигурява визуално представяне на инвестиционните характеристики на инвестициите с фиксиран доход. Каретата с фиксиран доход са създадени от Morningstar и най-често се използват за взаимни фондове. Те са ценен инструмент, който инвеститорите могат да използват при определянето на структурата на риска и възвръщаемостта на техните инвестиции с фиксиран доход. Те също така помагат на инвеститорите да класифицират и избират инвестиции въз основа на определени критерии за инвестиране.
Обяснена кутия с фиксиран доход
Полето с фиксиран доход се състои от девет квадрата с вертикална и хоризонтална ос, използвани за определяне на инвестиционните характеристики. Morningstar използва чувствителността към лихвите и кредитното качество като две основни характеристики за разглеждане.
На хоризонталната ос инвеститорите ще намерят три категории за класифициране на чувствителността към лихвените проценти: ограничена, умерена и обширна. Чувствителността към лихвените проценти се влияе от продължителността на фонда. Следователно краткосрочните фондове с фиксиран лихвен процент ще бъдат намерени в ограничената категория, докато дългосрочните фондове с фиксиран лихвен процент ще попаднат в обширната категория.
На вертикалната ос рейтингите за кредитно качество са втори фактор, използван за класифициране на инвестиции във фондове с фиксиран доход. Категориите за качество на кредитната кутия включват високо, средно и ниско.
Morningstar предоставя подробна разбивка на параметрите за класификация на квадратен стил кутия стил. Класификациите за чувствителност към лихвените проценти се определят от тригодишната средна продължителност на фонда в сравнение с индекса на основните облигации Morningstar. Качественото качество се определя от методология, включваща среднопретеглени кредитни рейтинги на фонд. Средствата в полето за високо качество на кредита ще имат средно претеглена стойност на активите от AA- и по-висока. Средствата в полето за ниско кредитно качество ще имат среднопретеглена стойност на активите по-ниска от BBB-. Morningstar е основният разработчик на кутии за стил с фиксиран доход, но съществуват вариации от други доставчици на финансова информация.
Анализ на полето с фиксиран доход
С лихвите, които потенциално се увеличават през 2018 г., инвеститор с фиксиран доход, използващ полето за инвестиране в стил, за да идентифицира инвестиции с фиксиран доход, може да се заинтересува да филтрира най-добрите финансови фондове с ограничена чувствителност към лихвата и високо кредитно качество. В полето с ограничено / високо качество на кредитния фонд Franklin Минесота без данъци е един от най-добре представящите се фондове на базата на едногодишните резултати до 9 януари 2018 г. Фондът има нетна стойност на активите от 12, 33 долара. Едногодишната му възвръщаемост е 3, 62%. Крайната дванадесетмесечна доходност за Фонда е 2.89%, а 30-дневната му печалба от SEC е 1.33%.
Инвеститорите, които търсят по-висока потенциална възвръщаемост от инвестиции с по-ниско кредитно качество с постоянен фокус върху чувствителността към ограничен лихвен процент, биха искали да филтрират за ограничено и ниско качество. В този стил полето, Фондът за местна валута на дълг на нововъзникващите пазари на MFS е фонд с най-добри резултати. Фондът има едногодишна възвръщаемост от 15.33% със съотношение на разходите 1.10%. Неговият добив за дванадесет месеца е 4.25%, а 30-дневният добив на SEC е 3.82%.
