Акциите на Halliburton Company (HAL) паднаха с над 8% в понеделник, след като гигантът за петролни услуги пропусна оценките за печалба за второто тримесечие. Компанията отговаря на скромните очаквания за приходите и предлага смесени насоки, с ограниченията на басейна на пермския басейн и слабостта на Южна Америка, цитирани като ветрове. Cowen понижи целта си за 2018 г. на Halliburton във вторник сутринта, като увеличи шансовете за многодневно събитие за продажба, което достига нивото на 2017 г. в горните 30 $.
Спадът последва неотдавнашното обръщане на суров петрол, което отхвърли фючърсния договор на West Texas Intermediate (WTI) с повече от осем точки в средата на 60-те. Енергийните фондове, включително по-ниските резултати от VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH), отговориха на спадове, които биха могли да сигнализират за следващите краища на дългосрочните върхове, както са очертани в енергийните запаси, които могат да влязат в междинния пазар. OIH сега търгува с по-малко от две точки от основна подкрепа, която, ако бъде нарушена, може да предизвика тест за нивото през 2016 г.
Дългосрочна карта HAL (1990 - 2018)
Акцията достигна най-високия си дял от $ 14.69 през 1990 г. и влезе в спад, който достигна дъното на $ 5.44 през 1992 г. Той завърши обиколка в предишния връх през март 1996 г. и избухна през октомври, като въведе напредък в тенденцията, който завърши в ниски 30 долара една година по-късно. Това бе най-високият максимум за следващите осем години, преди топ-моделът, който се проваля надолу след атаките на 11 септември. Този спад намери подкрепа малко под нивото от 1987 г. в началото на 2002 г., подчертавайки характера на бума на бума на индустрията за петролни услуги.
Тест за ниско завършено обръщане на двойно дъно седем месеца по-късно, отстъпвайки на мощен възходящ тренд, достигнал максимума през 1997 г. През 2005 г. той се издигна над това ниво през 2006 г., но се спря в средата на 30-те долара, смилайки се встрани в май 2008 г. пробив, който завърши на 55 долара през юли. Тогава акциите се насочиха към световните пазари, като се отказаха повече от половината от печалбите, отчетени по време на предишния възходящ тренд, преди силния скачащ, който достигна максимума през 2008 г.
Пробивът през 2014 г. отбеляза най-високия период от 74, 33 долара през юли и се превърна в брутален спад, който завърши в горните 20 долара през януари 2016 г. Следващата вълна за възстановяване приключи на нивото на корекция.618 на Фибоначи през февруари 2017 г., докато през януари 2018 г. опитът за прекъсване се провали, генерирайки променлив спад, който достигна седеммесечен минимум след доклада за печалбите тази седмица. Междувременно месечният осцилатор на стохастиката завърши цикъл на продажба през февруари, достигайки нивото на препродажба тази седмица.
Основните трептения през изминалото десетилетие затрудняват намирането на тесни нива на подкрепа или съпротива, но 17-годишната нарастваща тенденция (червена линия), разположена сега в средата на 30-те години, изглежда като най-добрата линия в пясъка за енергийните бикове. Неуспехът да бъде публикуван нов максимум между 2014 и 2018 г. ще остави по-нисък максимум, ако текущият спад прекъсне нивото на 2017 г. на $ 38, 18, което прави по-вероятно и дългосрочната подкрепа да се счупи, което ще доведе до понижение в 20-те долара.
Ценовите действия от 2010 г. също са издълбали хоризонтална поддръжка в горните 20 долара, като спадът през 2016 г. бележи последния успешен тест. Това ниво изглежда също толкова важно, колкото многогодишната тенденция, което предполага, че спадът ще намери начин да стигнем до там. Възстановяването на тенденцията в долната част на пазара за мечки през 2008 г. (черна линия) привежда линията в тясно подравняване с хоризонтална поддръжка, добавяйки надеждност към това прогнозиране.
В следващите месеци биковете са изправени пред голямо предизвикателство, като поддържат подкрепа, докато компанията не се насочи към по-бърза траектория на растеж. На този етап ще е необходим пробив над двойно най-високо съпротивление в горните 50 долара, за да се подобри влошаващата се техническа перспектива. Най-вероятният сценарий за тази вълна за закупуване би бил скокът на суровия петрол към 90-те долара или тризначните цифри, водени от прекъсванията в Близкия Изток. Не можем да изключим тази възможност предвид нарастващото напрежение с Иран. (За повече информация вижте: Какво определя цените на петрола? )
Долния ред
Акциите на Халибуртън паднаха до многомесечно дъно след лошо получен отчет за печалбите и можеха да достигнат дълбока подкрепа през 20-те долара през следващите 12 до 18 месеца. (За допълнително четене, вижте: Топ 3 компании, собственост на Halliburton .)
