Моментът е скоростта или скоростта на промяна на цените на акции, ценни книжа или търгуеми инструменти. Моментът показва скоростта на промяна в движението на цените за определен период от време, за да помогне на инвеститорите да определят силата на тенденцията. Запасите, които са склонни да се движат със силата на инерцията, се наричат импулсни запаси.
Инерцията се използва от инвеститорите, за да търгуват акции във възходящ тренд, като продължават дълго (или купуват акции) и изчезват (или продават акции) в низходящ тренд. С други думи, акцията може да бъде бичи инерция, което означава, че цената се увеличава или мечешки инерция, където цената постоянно пада.
Тъй като инерцията може да бъде доста силна и да показва силна тенденция, инвеститорите трябва да признаят кога инвестират със или против импулса на акциите или на цялостния пазар.
Ключови заведения
- Инерцията е скоростта или скоростта на промените в цените на акции, ценни книжа или търгуеми инструменти. Моментът показва скоростта на промяна в движението на цените за определен период от време, за да помогне на инвеститорите да определят силата на тенденцията. Инвеститорите използват инерция за търговия на акции, при което акцията може да проявява бичи инерция - цената се увеличава - или мечешки инерция - цената пада.
Разбиране на инерцията
Инерцията измерва темпа на покачване или спад на цените на акциите. За анализ на тенденциите инерцията е полезен показател за силата или слабостта в цената на емисията. Историята показва, че инерцията е много по-полезна по време на нарастващите пазари, отколкото падащите пазари, защото пазарите се увеличават по-често, отколкото падат. С други думи, биковите пазари са склонни да издържат по-дълго от мечи пазарите.
Моментът е аналог на влак, при който влакът бавно се ускорява, когато започне да се движи, но по време на пътуването влакът спира да ускорява. Влакът обаче се движи, но с по-голяма скорост, тъй като целият импулс, изграден от ускоряване, го задвижва напред. В края на пътуването влакът се забавя, докато се забавя.
На пазарите някои инвеститори могат да влязат и да закупят акции рано, докато цената започва да се ускорява по-високо, но след като основите стартират и на участниците на пазара е ясно, че акцията има възходящ потенциал, цената излита. За инерционните инвеститори най-печелившата част от возенето е, когато цените се движат с висока скорост.
Разбира се, след като приходите и приходите се реализират, пазарът обикновено коригира своите очаквания и цената се отдръпва или се връща надолу, за да отразява финансовите резултати на компанията.
Изчисляване на инерция
Има много софтуерни програми за графики и инвестиращи уебсайтове, които могат да измерват инерцията за акции, така че инвеститорите да не се налага да ги изчисляват повече. Важно е обаче да разберете какво влиза в тези изчисления, за да разберете по-добре какви променливи се използват при определяне на инерцията или тенденцията на акциите.
В книгата си „Технически анализ на финансовите пазари“ авторът Джон Дж. Мърфи обяснява:
Пазарният импулс се измерва чрез непрекъснато вземане на разлики в цените за определен интервал от време. За да изградите 10-дневна импулсна линия, просто извадете цената на затваряне преди 10 дни от последната цена на затваряне. След това тази положителна или отрицателна стойност се очертава около нулева линия.
Формулата за инерция е:
- Momentum = V − Vxwhere: V = Последна ценаVx = Крайна цена
Измерване на инерция
Техниците обикновено използват 10-дневна времева рамка, когато измерват инерцията. В диаграмата по-долу е очертан инерцията за ценовите движения на индекса S&P 500, което е отличен индикатор за тенденцията за цялостния фондов пазар. Моля, обърнете внимание, че за илюстративна цел таблицата по-долу е само инерцията за S&P и изключва цените от индекса.
Ако най-скорошната цена на затваряне на индекса е по-голяма от цената на затваряне преди 10 търговски дни, положителното число (от уравнението) е изобразено над нулевата линия. Обратно, ако последната цена на затваряне е по-ниска от цената на затваряне преди 10 дни, отрицателното измерване е начертано под нулевата линия.
Нулевата линия е по същество област, в която индексът или акциите вероятно се търгуват настрани или нямат тенденция. След като импулсът на запасите се увеличи - независимо дали е бичи или мечешки - линията на импулса (жълта линия) се измества по-далеч от нулевата линия (синя линия).
Без да гледаме цената на S&P и използвайки само инерция, можем да видим, че вероятно индексът S&P се сближава в тандем с шиповете над нулата на индикатора за импулса отдолу. Обратно, вероятно индексът е паднал при големите движения надолу под нулата.
Пример за инерция S&P 500. Инвестопедия
Ако припокрием цената на S&P 500, заедно с инерцията, можем да видим, че индексът съответства или корелира сравнително добре с движенията в инерция.
- През лятото на 2016 г. (в лявата част на диаграмата) можем да видим, че този импулс беше накъсан (синьо поле), докато S&P 500 се търгуваше настрани. През септември 2017 г. можем да видим, че и инерцията, и S&P избухнаха (сини стрелки), които се събираха, при което S&P в крайна сметка докосна 2875. През януари и декември 2018 г. импулсът започна да се срива и падна под нулата (розови стрелки), като поеме S&P със себе си нисък. Пазарът нарасна в началото на 2019 г., но инерцията отново се превърна в бичи, като се прекъсне над нулата, докато S&P се повиши до ~ 3030.
S&P цена и диаграма на инерцията. Investopedia
От горната графика можем да видим, че ако импулсът е над нулата, но не е с тенденция по-висока, това може да доведе до спад в цената на S&P - както в случая от май до септември 2019 (между двете розови стрелки). Много инвеститори и търговци наблюдават движенията в инерция и S&P, защото ако двамата не се движат синхронно, нещо е отменено. С други думи, или S&P, или инерцията трябва да се коригира.
Специални съображения
Когато индикаторът за импулса се плъзне под нулевата линия и след това се обърне в посока нагоре, това не означава непременно, че низходящият тренд е приключил. Това просто означава, че низходящият тренд се забавя. Същото важи и за начертания импулс над нулевата линия. Може да отнеме няколко хода над или под нулевата линия, преди да се установи тенденция.
Важно е да се отбележи, че много фактори задвижват инерция. Икономическият растеж в икономиката, отчетите за печалбите и паричната политика на Федералния резерв оказват влияние върху всички дружества и дали цените на акциите им се покачват или падат.
С други думи, инерцията не е предиктор за движението на цените, а вместо това отразява цялостното настроение и основите на пазара. Освен това, геополитическите и геофинансовите рискове могат да доведат до инерция и пари в / или встрани от запасите. Въпреки че е полезно инвеститорите да разберат инерцията на пазара, също така е важно да знаят кои фактори водят инерция и в крайна сметка ценовите движения.
Долния ред
Моментът е добър показател за определяне на ценовите движения и последващо развитие на тенденцията. Въпреки това, като повечето финансови показатели, най-добре е да се комбинира инерцията с други показатели и фундаментални развития, когато се оценяват тенденциите на пазарите.
