Основана през 2007 г., Bank of New York Mellon (BK) е кулминацията на сливането на две от най-респективните банки в Америка. Банката на Ню Йорк е основана през 1784 г., Mellon Financial през 1869 г. Първият е предимно краткосрочен бизнес кредитор, вторият - фирма за управление на богатството. В резултат фирмата предлага повече активи от която и да е компания на Земята, общо 33, 1 трилиона долара под задържане към 31 декември 2018 г. Със 1, 7 трилиона долара под управление, Bank of New York Mellon е един от най-големите мениджъри на активи в света. Компанията генерира предимно приходи чрез инвестиционни услуги, включително обслужване на активи и емитенти, съкровищни услуги, управление на клиринги и обезпечения и управление на активи и богатство.
При краткото съществуване на Bank of New York Mellon в сегашната му форма, печалбите са нечести последователни. През последните пет години, в обратен хронологичен ред, фирмата е спечелила приходи от 16, 4 милиарда долара (2018 г.), 15, 5 милиарда долара, 15, 2 милиарда долара, 15, 2 милиарда долара и 15, 7 милиарда долара. Според последния годишен доклад на банката, нетният доход за 2018 г. е близо 4, 3 милиарда долара. Към 31 декември 2018 г. възвръщаемостта на обикновения собствен капитал е 10, 8%, а оперативният марж преди данъчно облагане е 32%.
Бърз факт
BNY Mellon е създадена (като банка на Ню Йорк) през 1784 г. от Александър Хамилтън и по-късно става първата компания, регистрирана на Нюйоркската фондова борса.
Бизнес модел на банката на Ню Йорк Мелън
Верен на историята на своите предшественици, Bank of New York Mellon има два различни отчетни сегмента: управление на инвестициите и инвестиционни услуги. Това може да бъде объркващо; бившият попада под едно дъщерно дружество, наречено The Bank of New York Mellon. Междувременно бизнесът за управление на богатството на компанията попада под дъщерно дружество, наречено BNY Mellon.
По-малките дъщерни дружества, повечето от които се концентрират върху тръстове, включват BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company от Илинойс, BNY Mellon Trust of Delaware и The Bank of New York Mellon Trust Company.
Никой никога не е обвинявал ръководството на Bank of New York Mellon, че е прекалено креативен при назоваването на дъщерните си дружества. Те включват основната европейска операция на компанията - The Bank of New York Mellon SA / NV. Компанията има десетки дъщерни дружества общо, като най-голямата част от тях са регистрирани или в САЩ, или на Британските острови. (Разходът е със седалище в Белгия и Люксембург.) Всичко казано, Bank of New York Mellon оперира в около три десетки държави.
Ключови заведения
- Банката на Ню Йорк Мелън генерира приходи чрез инвестиционни услуги, както и управление на богатство и активи. Банката разполага с активи под 33, 1 трилиона долара към края на 2018 г. BNY Mellon оперира в 35 страни по света.
Бизнесът на инвестиционните услуги на Bank of New York Mellon
От двата основни бизнеса на Bank of New York Mellon, Investment Services е най-големият, който представлява около 71, 9% от нелихвените разходи на компанията. Това подразделение предоставя разнообразни бизнес и технологични услуги на финансови институции, корпорации, дарения и публични агенции. В отдела за инвестиционни услуги, Bank of New York Mellon има различни сфери на дейност, включително обслужване на активи, першинг (предоставяне на клирингови услуги, попечителство и други бизнес услуги), услуги на издатели, финансови услуги и управление на клиринг и обезпечение.
През 2018 г. отделът за инвестиционни услуги на Bank of New York Mellon генерира приходи от около 12, 3 милиарда долара.
Бърз факт
През юли 2007 г. Bank of New York и Mellon Financial Corporation се обединиха, което доведе до сегашната форма и име на банката.
Мениджмънт на инвестициите в банката на Ню Йорк Мелън
Докато Bank of New York Mellon наистина се занимава с изключителната провинция на богатството отвъд разбирането на повечето хора, това не е специалността на фирмата. По-скоро стотици хиляди хора от средната класа разчитат на експертизата на инвестиционните услуги на Bank of New York Mellon, за да поддържат пенсионните си планове платежоспособни, а инвестициите им в акции обещаващи.
Общите приходи от 4 милиарда долара, отчетени от операции за управление на инвестиции, също не са за отхвърляне. Сегментът включва планиране на имоти и частно банкиране за изключително богати хора. Което отново е малко в сравнение с инвестиционните услуги Bank of New York Mellon продава на управителите на големи капиталови резерви. Непреки бенефициенти на тези инвестиционни услуги - обикновени служители и пенсионери - имат далеч по-голямо въздействие върху богатствата на Bank of New York Mellon, отколкото непременно по-малкото богати клиенти на фирмата.
Останалата част от операциите за управление на инвестициите на фирмата включват глобални акции, управление на валута и стратегии с фиксиран доход. Управлението на инвестициите на Bank of New York Mellon се осъществява чрез много (сравнително) малки и независимо предлагани на пазара дъщерни дружества, като Alcentra, Siguler Guff и други, по-голямата част от които са закупени от Bank of New York Mellon (или един от неговите предшественици), а не отколкото да бъде създаден вътрешно. Подобреността на фирмата също не отшумя; тя продължава да купува периодично по-малки „бутикови“ къщи.
Към края на 2018 г. подразделението за управление на инвестиции, състоящо се от двете направления на управление на инвестициите и управление на богатството, държа активи под управление на 1, 7 трилиона долара, което прави Bank of New York Mellon 7-ият по големина мениджър на глобални активи.
Бъдещи планове
Според годишния си доклад за 2018 г. Bank of New York Mellon е фокусиран върху определянето кои аспекти на неговото развитие се дължат на външни фактори и кои се дължат на органичен растеж. В идеалния случай компанията би искала да види различните си операции да растат дори без съдействието на повишаващите се лихви или силни финансови пазари. Банката е определила като приоритет подобряването на ефективността напред и вече е постигнала напредък по отношение на клиринга и уреждането на ставките, както и на обемите. Мелънската банка на Ню Йорк също може да продължи да влага повече пари в развитието на технологиите; към 2018 г. банката изразходва около 2, 75 милиарда долара за технологии, като прогнозите са за 3 милиарда долара разходи за технологии за 2019 г. Тази инвестиция може не само да подобри съществуващата инфраструктура, но и да развие нови възможности.
Основни предизвикателства
Рискът е присъща част от инвестирането и Bank of New York Mellon трябва да управлява адекватно своите собствени рискови фактори, както и тези на своите клиенти. Отвъд основната непредсказуемост на инвестициите обаче има и други предизвикателства, пред които е изправен BNY Mellon. Те включват конкуренция от малка, но мощна група от подобно оборудвани финансови институции по целия свят, всяка от които се състезава за същите клиенти и фонда. Предвид големия обем на ежедневните транзакции на банката, тя е податлива на операционен риск, причинен от срив в системата или информацията. Съществуват и постоянни правителствени и регулаторни предизвикателства, към които компанията трябва да се адаптира.
