Капиталовият капитал представлява нетната стойност на дружеството или сумата, която ще бъде върната на акционерите, ако всички активи на дружеството бъдат ликвидирани и всичките му дългове са изплатени. Накратко, акционерният капитал измерва нетната стойност на компанията. Тя може да бъде намерена в баланса на компанията и това е общ финансов показател, използван от анализаторите за определяне на финансовото здраве на дадена компания.
Как да изчислим собствения капитал
Можете да изчислите собствения капитал на дружеството, като извадите общите му задължения от общите му активи, които са посочени в баланса на компанията. Формулата за изчисляване на собствения капитал е:
Капиталов капитал = Общо активи - Общо пасиви
Капиталовият капитал представлява сумата на финансиране, която компанията преживява чрез обикновени и привилегировани акции. Капиталовият капитал може също да бъде изчислен чрез изваждане на стойността на собствените акции от основния капитал на компанията и неразпределената печалба.
Пример за изчисляване на собствения капитал
По-долу е балансът на Bank of America Corporation (BAC) към края на 2017 г., от годишния им отчет за 10K. Към 31 декември 2017 г. Bank of America има общи активи в размер на 2.281234 трилиона долара и общи задължения в размер на 2.014088 трилиона долара.
И така, по онова време общият акционерен капитал на Bank of America беше: 2, 2281234 долара (активи) - 2, 014088 долара (задължения) = 267, 146 милиарда долара.
Можем да видим и позицията в баланса (в зелено) за собствения капитал. Броят също се разпределя по всеки компонент, включително предпочитаните акции, обикновените акции, неразпределената печалба и натрупания друг всеобхватен доход (или загуба), нетен към общия капитал на акционерите.
Капиталовият капитал може да се изчисли и като: 22.323 долара + 138.089 + 113.816 - 7.082 = 267.146 милиарда долара.
Стойността на собствения капитал на акционерите в размер на 267, 146 милиарда долара представлява сумата, останала за акционерите, ако Bank of America изплати всичките си задължения.
Капиталовият капитал се използва във фундаменталния анализ за определяне на стойности на коефициентите, като съотношение дълг към собствен капитал (D / E), възвръщаемост на собствения капитал (ROE) и балансовата стойност на собствения капитал на акция (BVPS).
Каква информация предоставя капитала на акционерите?
Капиталът на акционерите може да бъде отрицателен или положителен. Ако е положително, дружеството разполага с достатъчно активи, за да покрие пасивите си. Ако са отрицателни, пасивите на компанията надвишават нейните активи; ако продължително, това се счита за несъстоятелност на баланса.
Като такива много инвеститори разглеждат компаниите с отрицателен собствен капитал като рискови инвестиции. Капиталовият капитал сам по себе си не е достатъчен показател за финансовото състояние на компанията. Въпреки това, когато се сдвоява с други инструменти и показатели, това е добро средство да помогнете на инвеститора да анализира точно здравето на организацията.
Цялата статистика, необходима за изчисляване на собствения капитал, е налична в баланса на дружеството. Общите активи включват текущи и нетекущи активи. Текущите активи са активи, които могат да бъдат конвертирани в пари в рамките на една година (напр. Пари в брой, вземания, материални запаси). Дългосрочните активи са активи, които не могат да бъдат преобразувани в пари или консумирани в рамките на една година (напр. Инвестиции; имоти, машини и съоръжения; и нематериални активи, като патенти).
Общите задължения се състоят от текущи и дългосрочни задължения. Текущите задължения са дългове, които обикновено се дължат за погасяване в рамките на една година (например дължими задължения и дължими данъци). Дългосрочните задължения са задължения, които се дължат за погасяване в периоди, по-дълги от една година (напр. Облигационни задължения, лизингови задължения и пенсионни задължения). При изчисляване на общите активи и пасиви може да се определи капитала на акционерите.
Пазачите и анализаторите на пазара предпочитат да виждат стабилен баланс между размера на неразпределената печалба, която една компания изплаща на инвеститорите под формата на дивиденти, и сумата, задържана за реинвестиране обратно в компанията. Капиталовият капитал е основен показател за установяване на възвръщаемостта, която се генерира спрямо инвестираната сума от инвеститорите в акции.
