Първо, нека да прегледаме дефиницията на индекс. Индексът е по същество въображаемо портфолио от ценни книжа, представляващи определен пазар или част от него. Когато повечето хора говорят за това колко добре се справя пазарът, те се позовават на индекс. В САЩ някои популярни индекси са Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), Nasdaq и Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Въпреки че не можете да купувате индекси (които са само показатели), има три начина да отразявате тяхната ефективност:
- Индексиране: Можете да създадете портфолио от ценни книжа, което най-добре представлява индекс, като например S&P 500. Запасите и коефициентите на вашите разпределения ще бъдат същите като в действителния индекс. Периодично трябва да се правят корекции, за да се отразят промените в индекса. Този метод може да бъде доста скъп, тъй като изисква инвеститор да създаде широко портфолио и да прави стотици транзакции годишно. Индексните фондове са евтин начин за имитиране на пазара. Докато индексните фондове правят такси за управление на таксите, те обикновено са по-ниски от тези, начислени от типичния взаимен фонд. Има различни компании за индексни фондове и видове, от които да избирате, включително международни индексни фондове и облигационни фондове. Индекс на ETF: Фондовете, търгувани с борси, проследяват индекс и, подобно на индексните фондове, представляват кошница с акции, но като акция търгуват на борса. Можете да купувате и продавате ETF точно както бихте търгували всяка друга ценна книга. Цената на ETF отразява нетната му стойност на активите (NAV), която отчита всички базови ценни книжа във фонда.
Тъй като индексните фондове и ETF са проектирани да имитират пазара или сектора на икономиката, те изискват много малко управление. Красотата на тези финансови инструменти е, че те предлагат диверсификация на взаимен фонд с много по-ниска цена.
