Натоварване срещу взаимен фонд без натоварване: преглед
Взаимните фондове често се категоризират според начина, по който таксите се начисляват на клиента. Взаимният фонд е съставен от пул от ценни книжа, управлявани от инвестиционна компания. Взаимните фондове могат да дадат на всекидневните инвеститори достъп до диверсификация, стратегии и професионално управление, които те обикновено не биха могли да получат без мащаба, постигнат чрез обединяване на парите заедно. Фирмата, предлагаща фонда, използва подход за инвестиране на обединен фонд, за да инвестира в ценни книжа, които съответстват на стратегията за инвестиране на фонда, както е посочено в проспекта му.
Както повечето неща в живота, има такси и комисионни, които участват с взаимни фондове. Някои взаимни фондове ще имат такса за продажби, наречена товар. Обратно, други фондове се предлагат на пазара като средства без натоварване, което означава, че не начисляват такса за продажби.
Товарите са само една от таксите, които трябва да се вземат предвид при инвестиране във взаимен фонд. Такса може да бъде необходимо зло, в края на краищата, че професионалното управление трябва да се плати, но те също могат да станат източник на отрицателна възвръщаемост.
Освен това таксите, начислени по взаимни фондове, могат да бъдат противоречиви, когато става въпрос за това, къде отиват тези такси: плащането на инвестиционни мениджъри, маркетолози или комисионни на брокери.
Ключови заведения
- Средствата за натоварване са взаимни фондове, които начисляват такса за продажба или комисионна. Без натоварване средствата обикновено не начисляват никаква такса или комисионна за продажба, стига да задържите инвестираните си пари за определен период, често пет години. Продажбите на такси намаляват вложените пари, които след като се вземат под внимание лихвените проценти, могат да бъдат значителни.
Заредете взаимния фонд
Договорен фонд за зареждане ви начислява такса за продажба или комисионна за закупените акции. Тази такса може да бъде процент от сумата, която инвестирате, или може да бъде фиксирана такса, в зависимост от доставчика на взаимен фонд.
Например, ако инвестирахте 1000 долара във взаимен фонд с 5% натоварване, всъщност бихте инвестирали само 950 долара, като останалите 50 долара ще отидете на компанията като комисионна. Таксата отива за компенсиране на посредник по продажбите, като брокер, финансов планиращ или инвестиционен съветник, за своето време и опит в избора на подходящ фонд за инвеститора. Има различни видове натоварвания, с които инвеститорът може да се сблъска.
- Предни товари, наричани още акции от клас А, са еднократна такса, заплащана от инвеститора при закупуване на акции от фонда. Резервните товари или акции от клас Б, начисляват еднократна такса, платена при изкупуване или продажба, вашите дялове на взаимен фонд. Средствата за ниско зареждане, известни също като акции от клас C, се таксуват годишно и ще бъдат фиксиран процент, взети от активите на фонда.
Товарите са само една от таксите, които могат да повлияят на инвеститора на взаимен фонд. Някои натоварвания ще се плащат от активите на взаимния фонд и ще намалят възвръщаемостта, която ще бъде разпределена на инвеститора.
Фонд без взаимно натоварване
Взаимният фонд без натоварване означава, че няма да има такса за продажба, когато инвеститорът закупи акциите или когато продаде акциите си. Това обаче не означава, че няма да се начислява абсолютно никаква такса.
Един фонд може да се предлага на пазара като безрентабилен фонд, ако те таксуват по-малко от разрешеното от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA) 12-1b такси. Въпреки че тези средства не начисляват такса за продажба отпред или задно зареждане, те могат да го компенсират чрез начисляване на други такси. Най-добрият начин за определяне на таксите е чрез прочитане на проспекта на фонда.
Управляващото дружество ще плаща всички такси въз основа на дневната нетна стойност на фонда (NAV) от активите на взаимния фонд без натоварване. Този начин на плащане влияе на инвеститора, когато получи по-малко разпределение.
Също така може да има ограничения за обратно изкупуване на акции без натоварване. Акции във фонд без натоварване могат да бъдат продадени или обратно изкупени само след определен период. Продадените рано ще получат такса - но ако сте дългосрочен инвеститор, няма нужда да се притеснявате.
Средствата без натоварване често се продават чрез инвестиционна компания, а не чрез трета фирма за продажби. Въпреки това, някои компании, като банки или брокери, могат да начисляват собствени такси за обработка на транзакции на взаимни фондове на трети страни.
Повечето хора препоръчват да се опитвате да избягвате изцяло средствата за зареждане. Много проучвания показват, че и двата вида взаимни фондове предлагат една и съща доходност, но зареждащите фондове ви таксуват комисионна. Въпреки че комисионната може да изглежда като малка еднократна такса, загубата на сложни доходи през годините може да бъде значителна.
