Мулти-актив клас, известен също като клас с много активи или мулти-активен фонд, е комбинация от класове активи (като парични средства, собствен капитал или облигации), използвани като инвестиция. Инвестицията в клас с много активи съдържа повече от един клас активи, като по този начин се създава група или портфейл от активи. Теглата и видовете класове варират в зависимост от индивидуалния инвеститор.
Клас на активи
Разбиване на мултиасет клас
Инвестициите в клас с много активи увеличават диверсификацията на цялостното портфолио, като разпределят инвестициите в няколко класа. Това намалява риска (променливостта) в сравнение с притежаването на един клас активи, но може също така да възпрепятства потенциалната възвръщаемост. Например, инвеститор от много активи може да притежава облигации, акции, парични средства и недвижими имоти, докато еднокласният инвеститор може да притежава само акции. Един клас активи може да превъзхожда определен период от време, но в исторически план никой клас активи няма да превъзхожда всеки период.
Фондове за рискова толерантност
Много дружества с взаимни фондове предлагат средства за разпределяне на активи, които са проектирани да изпълняват в съответствие с толерантността на инвеститора към риска. Средствата могат да варират от агресивни до консервативни. Фондът с агресивен стил би имал много по-голямо разпределение на акции, може би толкова, колкото 100%. 85% фондът на Fidelity Asset Manager („FAMRX“) е пример за агресивен фонд. Фондът е проектиран да поддържа 85% от разпределението на фонда в акции и 15% между фиксиран доход и парични средства. За консервативните инвеститори разпределението на един фонд би имало значително по-голяма концентрация на фиксиран доход. Фондът Fidelity Asset Manager 20% („FASIX“) има 20% в акции, 50% с фиксиран доход и 30% в краткосрочни фондове на паричния пазар.
Целеви фондове за дата
Средствата за целевата дата са фондове с много активи, които променят разпределението според времевия хоризонт на инвеститора. Инвеститорите биха избрали фонда, който да отразява точно техния времеви хоризонт. Например инвеститор, който не се пенсионира над 30 години, трябва да избере един от целевите фондове от 2045 г. или по-късно. Колкото по-късна е датата на фонда, толкова по-агресивен се дължи на по-дългия времеви хоризонт. Фондът за целева дата 2050 г. има над 85 до 90% в акции, а останалата част на пазара с фиксиран доход или пари.
Инвеститор, чийто времеви хоризонт е значително по-кратък, би избрал един от по-новите падежни фондове. Някой, който се пенсионира след пет години, ще има целеви фонд с по-високо ниво на фиксиран доход, за да намали общия риск и да се съсредоточи върху запазването на капитала.
Средствата за целевата дата са полезни за инвеститорите, които не искат да участват в избора на подходящо разпределение на активите. С напредването на възрастта на инвеститора и намаляването на времевия хоризонт се увеличава и нивото на риска на целевия фонд за дата. С течение на времето фондът постепенно преминава от акции към фиксиран доход и паричен пазар автоматично.
Предимства на фондовете с много активи
За разлика от балансираните фондове, които обикновено са съсредоточени върху постигането или преодоляването на еталон, фондовете с много активи са съставени за постигане на определен инвестиционен резултат, като например превишаване на инфлацията. Широките им възможности за инвестиране, вариращи между ценни книжа, сектори, недвижими имоти и други видове ценни книжа, им дават огромна гъвкавост за постигане на техните цели. Този тип фондове също предлага по-голяма диверсификация от повечето балансови фондове, които могат да комбинират главно фиксиран доход и акции. Много от тях се управляват активно, което означава, че човек или група от хора вземат решения въз основа на динамиката на пазара, за да увеличат максимално възвръщаемостта и да ограничат риска.
