Част от розовата картина, свързана с пенсионирането, е тръпката от целуването на това сбогом на месечното плащане на ипотека - по презумпция, че дотогава сте го изплатили. Напоследък се наблюдава промяна в мисленето, според която много финансови планиращи предполагат, че пенсионерите продължават да носят ипотека в и през цялото пенсиониране. Реинвестирайте парите от домашния си капитал и изведнъж ще имате поток от нови доходи, правейки вашите златни години малко по-златни.
Е, може да има някои недостатъци. Носенето на ипотека при пенсиониране може да бъде добра идея в определени ситуации, но със сигурност не е решение с един размер за увеличаване на пенсионния доход.
Ключови заведения
- Предоставянето на ипотека при пенсиониране позволява на хората да използват допълнителен поток от приходи, като реинвестират капитала от жилище. Другото предимство е, че лихвата по ипотечните кредити е облагаема с данъци. В посока на обратната страна възвръщаемостта на инвестициите може да бъде променлива, докато изискванията за плащане на ипотека са фиксирани. В дългосрочен план диверсифицираният портфейл трябва да осигури по-голяма възвръщаемост от жилищните недвижими имоти.
Не можете да ядете дома си
Основната концепция за вземане на заем за собствен капитал е „не можеш да ядеш дома си.“ Тъй като пребиваването ви не произвежда доходи, собственият капитал е безполезен, освен ако не заемате срещу него. Исторически в дългосрочен план домовете осигуряват проценти на възвръщаемост. под тези на правилно диверсифицирани инвестиционни портфейли. Тъй като капиталът на дома обикновено представлява значителна част от нетната стойност на пенсионера, той може да послужи като драг за доходите, растежа на нетната стойност и общото качество на живота при пенсиониране.
Носенето на ипотека по време на пенсиониране може да бъде обезпокоително, ако възвръщаемостта на инвестициите е променлива, което води до проблеми с изплащането на ипотека или безпокойство, свързано с носенето на голям размер на дълга по време на спад на пазара.
Така че, логично, следващият ход би бил да прехвърлите активите си от дома си, като извадите ипотека и инвестирате парите в ценни книжа, които трябва да надминат цената на ипотеката след данъчно облагане, като по този начин увеличите нетната стойност в дългосрочен план и вашата паричен поток в краткосрочен план. Освен това инвестициите като повечето взаимни фондове и фондови борси (ETF) лесно се ликвидират и могат да се продават на части, за да се задоволят допълнителни нужди от разходи.
Всичко това звучи чудесно, но не е толкова просто: Всеки път, когато въведете повече ливъридж във финансите си, има много неща, които трябва да вземете предвид. И така, какви са ползите и недостатъците на тази стратегия?
Плюсове на пренасяне на ипотека в пенсия
Правилно диверсифицираният инвестиционен портфейл трябва да превъзхожда жилищните недвижими имоти в дългосрочен план. Не се заблуждавайте от възвръщаемостта на недвижимите имоти през последното десетилетие. Жилищните недвижими имоти исторически осигуряват едноцифрени годишни норми на възвръщаемост, докато диверсифицираните портфейли обикновено се справят много по-добре в дългосрочен план и с основание се очаква да продължат да го правят и в бъдеще. Второ, лихвата по ипотечните кредити е облагаема с данъци, което може да послужи за минимизиране на разходите за използване на тази форма на ливъридж, увеличавайки възвръщаемостта на инвестицията на ценните книжа, които купувате.
И накрая, от инвестиционна гледна точка, един имот може да се счита за напълно недиверсифициран, което е лоша новина, ако съдържа значителна част от вашата нетна стойност. Диверсификацията е от съществено значение за поддържането не само на финансовата стабилност, но и на спокойствието.
Минуси за пренасяне на ипотека в пенсия
Въпреки потенциалните ползи, тази стратегия може да има и някои неприятни странични ефекти. Както споменахме по-рано, вземането на ипотека е друга форма на лост. Използвайки тази стратегия, вие ефективно увеличавате общата си експозиция на активи, за да включите не само къща, но и допълнителните инвестиции. Вашата обща експозиция на риск се увеличава и финансовият ви живот става много по-сложен. Освен това доходът, който получавате от вашата инвестиция, ще се колебае. Продължителните колебания надолу могат да бъдат страшни и трудно да се управляват.
Освен това Законът за данъчни облекчения и работни места от 2017 г. донякъде смекчи предимството за приспадане. Сега данъкоплатците могат да приспадат само лихви за 750 000 долара от ипотека с квалифицирано местожителство (намаление от 1 милион долара). Законът също така прекратява приспадането на лихвите, платени по заеми от собствен капитал и кредитни линии, освен ако те не се използват за закупуване, изграждане или значително подобряване на жилището, осигуряващо финансирането.
Възвръщаемост на инвестиции срещу ипотеки
Друг важен фактор, който трябва да имате предвид, е, че възвръщаемостта на инвестициите може да бъде силно променлива в краткосрочен план, докато ипотечните кредити имат тенденция да бъдат фиксирани по своя характер. Разумно е да очаквате периоди от време, когато вашето портфолио съществено не отговаря на разходите за ипотека. Това по-специално може да ерозира финансовата ви база и потенциално да застраши бъдещата ви способност да бъдете в крак с плащанията. Тази променливост може също да компрометира спокойствието ви. Ако се уплашите по време на спад на пазара, можете да реагирате, като докоснете портфолиото си, за да изплатите ипотеката, като по този начин се отречете от ползите от възстановяване на вашите инвестиции. Ако това се случи, вие всъщност ще влошавате нетната си стойност, вместо да я увеличавате. Важно е да не се подценява тревожното психологическо влияние на лоста.
Има много обективни финансови фактори, които трябва да вземете под внимание, за да определите достойнствата на тази стратегия във вашето финансово положение. Въпреки че някои финансови планиращи компании могат да дават същите съвети в целия съвет, в никакъв случай тази стратегия не е подходяща за всички.
Най-важното внимание е да определите каква ще бъде общата ви стойност на лихвата по ипотека, тъй като това е препятствието, което трябва да преодолее инвестиционният ви портфейл, за да бъде успешен. Факторите, които влияят на това са много прости и включват вашата кредитоспособност и данъчна група. Разбира се, колкото по-добър е вашият кредит, толкова по-ниски ще са общите ви разходи за лихви. Освен това, колкото по-висока е вашата данъчна група, толкова повече данъчни ползи получавате от отписването на лихвите.
Докосване до домашния капитал по време на пенсиониране
Първото нещо, което трябва да направите, е да поговорите с вашия кредитен служител и счетоводител, за да определите общите си разходи за лихви (без данъчното облекчение), което ще ви каже колко инвестиционен портфейл трябва да спечелите, за да изплатите лихвените разходи на вашата ипотека. След това трябва да се обърнете към вашия инвестиционен съветник, за да обсъдите преодоляването на това препятствие за инвестиране, което води до друг набор от съображения.
Познаването на желаната от вас възвръщаемост е достатъчно просто, но дали можете да постигнете разумно тази възвръщаемост или да търпите необходимия риск, е друга история. Най-общо казано, преодоляването на ипотечните ви разходи ще изисква по-голямо разпределение на акции, което може да доведе до значителни количества променливост на портфейла. Честно казано, повечето пенсионери вероятно не желаят да приемат такива нива на променливост, още повече, че имат по-малко време да преодолеят възходите и паденията на пазара. Друг фактор, който трябва да се вземе предвид е, че повечето финансови съветници разчитат на средни стойности за оценка на бъдещата възвръщаемост на портфейла. С други думи, не разчитайте напълно на очакванията за връщане.
И накрая, последното основно внимание е определянето на процента от общата нетна стойност на вашия дом представлява. Колкото по-голям е процентът на нетната стойност на вашия дом, толкова по-важно става това решение.
Например, ако нетната ви стойност е 2 милиона долара, а домът ви представлява само 200 000 долара от нея, тази дискусия едва ли си струва усилията, тъй като нетната пределна печалба от тази стратегия ще повлияе минимално на нетната ви стойност. Ако обаче нетната ви стойност е 400 000 долара и 200 000 долара от това идва от дома ви, тогава тази дискусия придобива дълбок смисъл във вашето финансово планиране. Тази стратегия има по-малко въздействие и вероятно по-малко привлекателна за някой, който е богат, отколкото за някой, който е беден.
Долния ред
Никога не е добра идея да приемате сляпо съвет, дори ако идва от устата на финансовия планиращ. Сигурността на отпускането на ипотека при пенсиониране зависи от различни фактори. Тази стратегия не е гарантирана за успех и може значително да усложни финансовия ви живот. Най-важното е, че лостът е меч с две остриета и може да има тежки финансови последици за пенсионер.
