Основни движения
Докато изглежда, че Уолстрийт до голяма степен намалява опасенията си относно търговските тарифи и реториката на търговската война между САЩ и Китай, не всички сектори са избягали невредими.
Секторът на материалите беше засегнат особено тежко. Тарифите, които вече са въведени между САЩ и Китай, намалиха търговията между тези два икономически гиганта. Плюс това търговците са загрижени за потенциала на глобално икономическо забавяне. И двата фактора са драстично за производителите на суровини, тъй като търсенето на стоки намаля, особено от Китай, който в исторически план беше огромен потребител на суровини.
Можете да видите това съпротивление в представянето на сектора на материалите през 2019 г. в сравнение с всеки друг сектор на пазара. Използвах базирани на SPDR секторни борсови фондове (ETFs), за да илюстрирам това в таблицата по-долу.
Секторът за избор на материали SPDR ETF (XLB) е нараснал само с 5, 85% тази година, докато индустриалният селектиран сектор SPDR ETF (XLI) е нараснал с впечатляващите 15, 37%. Внимавайте да се запази тенденцията на недостатъчното изпълнение, тъй като администрацията на Тръмп продължава да преговаря със своите китайски колеги.
S&P 500
S&P 500 направи почивка от затварянето на нови максимуми днес, но все още показва признаци на сила, тъй като индикаторът за стохастика остава стабилно на свръхкупена територия.
Новите търговци често правят грешката да смятат, че виждането на колебателен индикатор, подобно на стохастиката, в свръхкупена позиция - което е всеки път, когато стохастиката се покачи над 80 - означава, че индексът се е издигнал толкова високо, колкото е възможно и е готов да обърни се. Въпреки това, осцилиращите индикатори могат да останат свръхкупени за продължителни периоди от време.
Например, това е знак за силата на тренда, когато стохастиката се консолидира над 80. Само когато стохастиката падне обратно под 80, след като е била над това ниво, търговците трябва да започнат да се притесняват от промяна на инерцията.
Като знам това, не бих се изненадал, като видях, че S&P 500 продължава да се увеличава през следващата седмица - дори ако пазарът има малка печалба, като в петък се насочи към дългия тридневен уикенд.
:
Японските акции достигнаха нови относителни минимуми
Системите на Citrix са готови да излязат
Стохастика: Точен индикатор за покупка и продажба
Показатели за риска - пазарна широчина
Индикаторите за широчина на пазара се предлагат в различни формати. Някои дават краткосрочни перспективи, докато други дават по-дългосрочни перспективи, но всички те дават представа за здравето на пазара като цяло.
Един от любимите ми показатели за широчина на пазара е S&P 500 запаса над техните 200-дневни прости движещи се средни. Името на индикатора е доста обясняващо - показва процента на запасите в S&P 500, които се търгуват над, или на съответните им 200-дневни прости движещи се средни стойности (SMA). Харесвам този показател по различни причини.
Първо, в индикатора няма неяснота. Акцията или се търгува, или не, над 200-дневната си SMA.
Второ, той осигурява дългосрочна перспектива за тенденцията. 200-дневната SMA е индустриалният стандарт за оценка на дългосрочната тенденция на акциите. Обикновено, когато акциите се търгуват над 200-дневната си SMA, това показва, че акцията се радва на по-дългосрочен бичи инерция. Обратно, когато акцията се търгува под своята 200-дневна SMA, това показва, че акцията издържа в дългосрочен мечешки инерция. Фокусирането върху дългосрочната тенденция помага да се премахне много от шума, който ежедневно бомбардира пазара.
Трето, индикаторът разглежда широк спектър от запаси. Покривайки целия S&P 500, той ви дава представа за всеки сектор на фондовия пазар, вместо да се фокусира стеснено върху един или два сектора.
И така, какво се случва с S&P 500 запаса над техните 200-дневни прости подвижни средни индикатори в момента? Индикаторът се повиши над 50% тази седмица за първи път от октомври 2018 г. Това е голяма новина, тъй като показва, че поне половината от компонентите на S&P 500 изпитват достатъчно бичи инерция по време на това възстановяване, за да ги избутат обратно над своите 200-дневни SMA.
Когато сравните това с ужасното състояние на нещата на Бъдни вечер 2018, когато по-малко от 10% от S&P 500 компоненти се търгуваха над 200-дневните си SMA, можете да оцените колко драматичен е този бичи обрат.
Разбира се, важно е да запомните, че 200-дневните SMA за тези акции вероятно са спаднали до много по-ниски нива, отколкото бяха през септември 2018 г., когато S&P 500 достигна най-високия си най-висок период, но виждайки това потвърждение на подновено, широко - възходящ ентусиазъм на Уолстрийт е добър показател, че пазарът като цяло е здрав. Не е нужно да се притесняваме, че индексът се повишава само с няколко ключови компонента, докато останалите запаси изчезват.
:
Как да използвате подвижна средна стойност за закупуване на запаси
Технологичните инвеститори трябва да се подготвят за идването на „търговия с болка“ през 2019 г.
Bulls тъпчат мечки като 20% печалби от запаси са видени в рамките на обхвата за 2019 г.
Долната линия: Силна, но реалистична
Докато фондовата борса продължава да показва множество признаци на сила, Уолстрийт също показва, че има реалистични очаквания за бъдещето. Това е здравословен знак за пазара. Ентусиазмът е добър, но прекалено големият ентусиазъм може да уплаши търговците и да изгори всяко налично бичи гориво твърде бързо.
