Какво е стоп лимитирана поръчка?
Стоп лимитирана поръчка е условна търговия през зададен период от време, която комбинира характеристиките на стоп с тези на лимитен ред и се използва за смекчаване на риска. Тя е свързана с други видове поръчки, включително лимитирани поръчки (поръчка за покупка или продажба на определен брой акции на дадена цена или по-добра) и поръчки за спиране на котиране (поръчка за покупка или продажба на ценна книга след цената му е надминала определена точка).
Този тип поръчка е достъпна опция с почти всеки онлайн брокер.
Поръчката за ограничаване на стоп ще бъде изпълнена на определена цена или по-добре, след като бъде достигната определена стоп цена. След като бъде достигната стоп цената, стоп лимит поръчката става лимитирана поръчка за покупка или продажба на лимитната цена или по-добра.
Как работят лимитните поръчки?
Ключови заведения
- Стоп лимит поръчките са условна търговия, която комбинира характеристиките на стоп загуба с тези на лимитната поръчка за намаляване на риска. Стоп лимитираните поръчки позволяват на търговците да имат прецизен контрол над това, кога поръчката трябва да бъде попълнена, но не е гарантирано да бъде изпълнен.
Как работят ограничителни поръчки
Стоп-лимит поръчката изисква определянето на две ценови точки.
- Стоп: Стартът на определената целева цена за търговията. Лимит: Външната част от ценовата цел за търговията.
Трябва също така да се определи времева рамка, по време на която заповедта за ограничаване на спирането се счита за изпълнима.
Основното предимство на стоп лимит поръчката е, че търговецът има прецизен контрол върху това кога поръчката трябва да бъде попълнена.
Недостатъкът, както при всички лимитни поръчки, е, че не е гарантирано, че търговията ще бъде извършена, ако акцията / стоката не достигне цената на стоп през определения период от време.
Характеристики на стоп и лимит поръчки
Стоп поръчка е поръчка, която става изпълнима след достигане на зададена цена и след това се попълва по текущата пазарна цена. Традиционната стоп поръчка ще бъде попълнена изцяло, независимо от каквито и да било промени в текущата пазарна цена с приключване на сделките.
Лимитираната поръчка е тази, която се задава на определена цена. Той е изпълним само в моменти, когато търговията може да бъде извършена на граничната цена или на цена, която се счита за по-благоприятна от граничната цена. Ако търговската активност причини цената да стане неблагоприятна по отношение на лимитираната цена, дейността, свързана с поръчката, ще бъде прекратена.
Комбинирайки двете поръчки, инвеститорът има много по-голяма точност при извършване на търговията.
Стоп поръчката се попълва по пазарната цена след достигане на стоп цената, независимо дали цената се променя в неблагоприятна позиция. Това може да доведе до приключване на сделките на по-ниски от желаните цени, ако пазарът се приспособи бързо. Като го комбинирате с характеристиките на лимитната поръчка, търговията се спира, след като ценообразуването стане неблагоприятно въз основа на лимита на инвеститора. По този начин, в стоп лимитирана поръчка, след като се задейства цената за спиране, лимитният ред влиза в сила, за да се гарантира, че поръчката не е изпълнена, освен ако цената не е по-добра от лимитната цена, която инвеститорът е определил.
Пример за реалния свят на стоп лимитирана поръчка
Например, да приемем, че Apple Inc. (AAPL) се търгува на $ 170, 00 и инвеститор иска да купи акцията, след като започне да показва някаква сериозна възходяща скорост. Инвеститорът е поставил стоп-лимит за покупка с цената на стоп на $ 180, 00 и лимитната цена на $ 185, 00. Ако цената на AAPL се премести над стоп цената от $ 180, 00, поръчката се активира и се превръща в лимитна поръчка. Докато поръчката може да бъде попълнена под $ 185, 00, което е граничната цена, търговията ще бъде запълнена. Ако пропуските в запасите над $ 185, 00, поръчката няма да бъде попълнена.
Купуваните стоп лимитирани поръчки се поставят над пазарната цена към момента на поръчката, докато стоп лимит поръчките се поставят под пазарната цена.
