ОПРЕДЕЛЕНИЕ на процедурите за трансфер
Процедурите за трансфер са средствата, чрез които собствеността върху акция (или друга ценна книга) се премества от една страна в друга. Този процес се осъществява от трансферен агент, който следва подробна, документирана поредица от стъпки, управлявани от комисията за ценни книжа и борса (SEC), за да се гарантира, че транзакцията е приключила. Процедурите за прехвърляне се използват винаги, когато купувач и продавач сключват сделки помежду си (активът се прехвърля от попечителя на продавача на купувача) или когато собственикът на актив сменя посредническите посредници или прехвърля активи между един или повече посреднически акаунти, които той или тя контроли.
Много събития се случват едновременно по време на процедурата за превод на акаунт. Дори при съвременните съвременни технологии успешното прехвърляне на акаунт от сметката на един клиент в друг може да отнеме до седмица, въпреки че е най-добре да се планира предварително за евентуални забавяния. В САЩ акциите са регулирани, за да се изчистят в Т + 3 търговски дни.
НАРУШЕНИЯ НАДОЛУ Процедури за прехвърляне
Следната информация за процедурите за трансфер е предоставена от FINRA, финансов регулатор в Съединените щати: Повечето активи, държани в посреднически сметки, се прехвърлят в наши дни между брокери на брокери чрез автоматизиран електронен процес. Националната корпорация за клиринг на ценни книжа (NSCC) управлява услугата за автоматичен превод на клиентски сметки (ACATS), за да улесни прехвърлянето на клиентска сметка от един брокер-дилър на друг. Прехвърлянията, включващи най-често срещаните класове активи, тоест парични средства, акции, корпоративни облигации, емитирани от местни компании, и изброени опции, лесно се прехвърлят чрез ACATS.
ACATS служи като трансферен агент, който има лични данни на собственик на дял от акциите. Когато собствеността на акцията се промени, трансферният агент анулира сертификата за акции (или електронния му запис) на продавача и прави нов сертификат за акции за купувача. Макар и автоматизиран, процесът на прехвърляне на сметки е донякъде сложен и се влияе от определени фактори и регулации, най-важните от които са разгледани по-долу.
След като получаващият посредник получи търговската информация, той въвежда определени данни за клиента, включително името на акаунта, номера на социалното осигуряване и номера на сметката на фирмата-доставчик в ACATS. Малко след въвеждането на данните автоматизирана функция позволява на фирмата-доставчик да види, че е направена заявка за прехвърляне на акаунта. След като информацията за клиентския акаунт е правилно съчетана и получаващият фирма реши да приеме акаунта, на доставчика на фирма ще са необходими около три дни, за да премести активите в новата фирма. Това се нарича процес на доставка. Общо процесът на валидиране и процесът на доставка обикновено отнема около шест дни. Като цяло, преводите, когато доставчикът не е брокер-дилър (например банка, взаимен фонд или кредитен съюз), ще отнемат повече време. В допълнение, прехвърлянето на сметки, изискващи попечител, като индивидуална пенсионна сметка (IRA) или попечителска сметка за малолетно дете, може да отнеме допълнително време.
