Съкровищни облигации срещу съкровищници срещу съкровищни облигации: преглед
Федералното правителство предлага три категории ценни книжа с фиксиран доход на потребителите и инвеститорите за финансиране на своите операции: държавни облигации, касови бележки и съкровищни сметки. Всяка ценна книга има различна ставка, с която падежира, и всяка плаща лихва по различен начин.
Едно нещо, което имат общо, обаче е тяхната репутация, че се основават на пълната вяра и кредит на правителството на Съединените щати. Инвеститорите могат да очакват висока степен на безопасност и стабилна, но неспектна печалба от всяка от тези ценни книжа. След падеж тези облигации, банкноти и сметки връщат номиналната си стойност.
Възвръщаемостта и по трите тези дългови ценни книжа в САЩ падна след финансовата криза през 2008 г. и не се възстанови напълно до есента на 2018 г.
Много инвеститори използват ценни книжа с фиксиран доход, за да спестят за пенсиониране или за образователни цели.
Тази инвестиция ще остане най-добрият приятел на бумера
Съкровищни облигации
Касовите облигации, наречени облигации за краткосрочни облигации, често се наричат дълги облигации, защото те отнемат най-дълго до падежа на държавните ценни книжа. Те се предлагат на инвеститорите в срок до 30 години до падежа.
Купувачите на облигации получават плащане с фиксирана лихва на всеки шест месеца. Те плащат най-високите лихви от трите вида държавни ценни книжа, защото изискват най-дълъг срок на инвестицията. По същата причина цените, на които се издават, се колебаят повече от другите форми на държавни инвестиции.
Облигациите на Министерството на финансите се издават на месечни онлайн търгове, провеждани директно от Министерството на финансите на САЩ, където те се продават в кратни стойности от 100 долара. Цената на облигацията и нейната доходност се определят по време на търга. След това Т-облигациите се търгуват активно на вторичния пазар и могат да бъдат закупени чрез банка или брокер.
Отделните инвеститори често използват T-бележки, за да запазят част от пенсионните си спестявания безрисково, да осигурят стабилен доход при пенсиониране или да заделят спестявания за образование на детето или други големи разходи. Инвеститорите трябва да държат своите облигации най-малко 45 дни, преди да могат да бъдат продадени на вторичния пазар.
3%
Приблизителната сума, с която Т-облигацията се търгува към 30 януари 2019 г.
Касови бележки
Известни също като T-банкноти, съкровищни бележки, са подобни на Т-облигациите, но се предлагат в широк диапазон от термини, стигащи до две години и не повече от 10 години. T-банкнотите също генерират лихвени плащания два пъти годишно. Но тъй като условията, предлагани от Т-банкнотите, са по-ниски от Т-облигациите, те предлагат по-ниска доходност.
Десетгодишната Д-бележка е най-наблюдаваната държавна облигация. Тя се използва като базова ставка за банките за изчисляване на ипотечните ставки.
Касовите бележки също се продават на търг от Министерството на финансите на САЩ и се продават на стъпки от 100 долара. Цената на банкнотата може да се колебае въз основа на резултатите от търга. Тя може да бъде равна на, по-малка или по-голяма от номиналната стойност на бележката.
Към 30 януари 2019 г. двугодишната Д-та се търгуваше на около 2, 5%.
Министерство на финансите
Съкровищните сметки или ДЦК имат най-кратките срокове от всички. Издават се с падежи, определени на четири, осем, 13, 26 и 52 седмици.
Облигации на ДЦК се търгуват на инвеститорите с отстъпка на номинална или номинална стойност. Възвръщаемостта на инвеститора е разликата между номиналната стойност и отстъпката, платена при покупка.
Министерството на финансите на САЩ също предлага краткосрочна гаранция, която много прилича на T-законопроект, наречен законопроект за управление на пари в брой (CMB). Основната разлика между двете обаче е, че CMB има много по-кратка дата на падежа, варираща от седем дни до три месеца. Те също могат да бъдат закупени на стъпки от 100 долара.
Търгове на финансите
Тези ценни книжа се продават чрез търгове от Министерството на финансите на САЩ на нейния уебсайт TreasuryDirect. Търсенето помага да се определят процентите и доходността им по време на търговете и, както бе споменато по-горе, стойностите им се колебаят с промените в лихвените проценти и търсенето на пазара.
Всички търгове са отворени за обществеността и могат да бъдат намерени в касата на списъка на предстоящите търгове. Отделните инвеститори могат да закупят ценни книжа директно чрез аукционния процес или чрез брокер или банка.
Търговете се обявяват няколко дни преди реално да започнат, като сумата, която ще се предлага на търг, и датата на падежа му. Участниците имат две опции за офериране:
- Конкурентни оферти: С този тип оферти можете да зададете приемлив процент, доходност или отстъпка. Конкурентните оферти са ограничени до 35% от предлаганата сума. Неконкурентни оферти: Тук се съгласявате с високия процент на печалба или марж на отстъпката, зададен по време на търга. Кандидатите са ограничени до 5 милиона долара на търг с неконкурентни оферти.
Министерството на финансите също така търгува допълнителни суми на предварително издадени ценни книжа, наречени отново отворени ценни книжа. Точно както първоначалната ценна книга, отново отворените имат същата дата на падеж и емитирани ценни книжа. Единствената разлика между двете е датата на издаване и цената.
Инвеститорите могат да насочат федералното си възстановяване на данък към активна сметка в TreasuryDirect за закупуване на ценни книжа.
Специални съображения: Данъчна информация
Наред с това, че е малко вероятно да има неизпълнение, има и друго сходство, което тези три вида инвестиции споделят: техните данъчни последици. Инвеститорите от лихвен доход печелят от облигации, облигации и облигации, които се облагат само на федерално ниво. Това означава, че доходите са освободени от държавни и местни данъци.
Всички инвеститори, които притежават федерални ценни книжа, получават форма 1099-INT. За всяка ценна книга, държана в TreasuryDirect, до 50% от приходите от лихви могат да бъдат удържани, за да се облекчи данъчната тежест на инвеститора. Инвеститорите могат да посочат колко искат да бъдат удържани онлайн.
Инвеститорите, които искат повече информация, могат да получат повече информация от изследователския отдел на уебсайта TreasuryDirect.
Ключови заведения
- Държавни облигации, съкровищни облигации и ценни книжа са всички ценни книжа с фиксиран доход, издадени от държавата, които се считат за сигурни и сигурни. Т-облигациите падежат на 30 години и предлагат на инвеститорите най-високите лихвени плащания на всеки две години. 10 години, с двугодишни лихвени плащания, но с по-ниска доходност. Сметките имат най-кратки срокове на падеж - от четири седмици до година. Тези инвестиции се продават редовно на търг на уебсайта на Министерството на финансите на САЩ.
