Съдържание
- Видове спирки за продажба
- Поставяне на Спирачки за продажба на място
- Продайте поръчки и спрете
- Купете Стоп и Купете Стоп-лимит Поръчка
- Поставяне на Спиране на покупка на място
- Купувайте поръчки и спиране
- Долния ред
Много инвеститори и търговци не знаят как да защитят отворените си позиции в акции, фючърси и други ценни книжа. За щастие, някои прости стратегии управляват риска за намаляване както на пазара за бикове, така и за мечки. Тези стратегии включват спиране на покупка, покупка на ограничения, продажба на спирки и продажба на ограничения. По-долу са някои техники, които инвеститорите могат да използват, за да ги поставят ефективно във всякакъв вид пазарни условия.
Видове спирки за продажба
Продавайте стоп и продавайте стоп лимитирани поръчки предлагат два мощни метода за защита на дълги позиции. Поръчка за спиране на продажба, често наричана поръчка за стоп-загуба, задава команда за продажба на ценна книга, ако тя достигне определена цена. Когато ценната книга достигне стоп цената, поръчката се изпълнява, а акции или договори се продават на пазара. Спирката за продажба винаги е поставена под пазарната цена на ценната книга. (За да научите повече, прочетете поръчката Stop-Loss - Уверете се, че я използвате. )
Поръчката за ограничаване на продажбата задава команда за продажба на ценна книга, ако бъде достигната конкретна цена, стига цената да не падне под лимита, определен от инвеститора или търговеца. Когато гаранцията достигне стоп цената, поръчката се преобразува в лимитирана поръчка, която се изпълнява при определената лимитна цена или по-добра.
Нито една поръчка не се попълва, ако гаранцията не достигне определената стоп цена. (За да научите повече, прочетете стратегии за излизане: ключов поглед. )
Краткото ръководство за осигуряване на загуби на фондовия пазар
Поставяне на Спирачки за продажба на място
Правилното използване на поръчките за спиране и продажба на стоп лимити намалява риска и защитава вашите инвестиции до определен момент. Тези инструменти поддържат процеса на вземане на решения прост и неемоционален, дори когато пазарът е в смут. Те също така подобряват уменията за управление на риска, като предварително определят ключови ценови зони и увеличават убеждението, необходимо за поддържане на стабилност между тези нива на действие.
Има два често използвани метода за поставяне на спирки за продажба, но никое магическо число или формула няма да работи 100 процента от времето. Освен това спирките могат да се повишат, когато сигурността се засили.
Първият метод е да поставите стоп под нивото на подкрепа. Определете ниво на поддръжка, като погледнете диаграма и намерите къде е спряло да пада по време на предишни спадове. Пробивът под тази цена често означава, че сигурността ще се покачи още по-ниско преди заден ход. (За да научите повече, прочетете Основи за поддръжка и съпротива. )
Вторият метод е да поставите стоп 5 до 15 процента под покупната цена в зависимост от нивото на комфорт на инвеститора. Теоретично поне това намалява вероятността от катастрофална загуба. Освен това предварително идентифицирането на потенциалния недостатък позволява на инвеститора да се подготви за най-лошия сценарий.
Продайте поръчки и спрете
Когато ценна книга попадне в цената за продажба и поръчката се изпълнява, това се нарича спиране. Така че, докато продавате стоп и лимит стоп поръчки задържате инвеститора от дясната страна на пазарите, ще има моменти, когато тези спирки се изпълняват точно преди сигурността да се обърне в предвидената посока.
Как можете да избегнете това? Като общо правило избягвайте да поставяте спирки на кръгли числа, като например 10, 40 или 100, защото много участници на пазара подават стоп поръчки на тези нива и канят проблеми от опортюнистични алгоритми и производители на пазара. Вместо това инвеститорът може да постави поръчката на нечетен номер или между междинни номера с достатъчно мърдане място, за да оцелее при евентуален последен кръг от натиск върху продажбата.
Например, ако много търговци поставят спиране на продажбите на XYZ на 35. В този сценарий помислете за поставяне на стоп продажбата на 34, 75, за да осигурите достатъчно място за последен кръг от поръчки за продажба, без да нанесете ненужна загуба. Докато инвеститорът не знае къде точно ще стопират други търговци, вземането под внимание на поведението на тълпата би трябвало да намали вероятността инвеститорът да спре по време на временен спад.
Купете Стоп и Купете стоп лимитирани поръчки
Спирка за покупка или поръчка за ограничаване на покупката защитава риска нагоре, ако къса позиция за продажба се движи срещу инвеститора (в този случай става по-висока). Късите къси продават неизвестна ценна книга, като заемат акции или договори от брокера с цел да ги изкупят обратно на по-ниска цена, за да получат печалба. И обратното, късият продавач носи загуба, ако сигурността се повиши и късият продавач е принуден да го купи обратно на по-висока цена. Поръчка за спиране на покупка се използва за ограничаване на загубата или за защита на печалбата при кратка продажба и се въвежда над пазарната цена. Поръчката се изпълнява на пазара, ако ценната книга достигне тази цена. (За четене на фона вижте ръководството за къси продажби .)
Лимитната поръчка за покупка обхваща късата продажба, когато се достигне определена цена, в която момент поръчката се преобразува в лимитирана поръчка. Поръчката за ограничаване на покупката ще бъде изпълнена само на посочената лимитна цена или по-добре, подобно на поръчката за ограничаване на продажбата.
Поставяне на Спиране на покупка на място
Подобно на продажба на стоп и лимит поръчки, поставянето на стоп и купуване на стоп лимитирани поръчки може да бъде сложно. За щастие има две общи правила, които предлагат полезни указания за настаняването:
- Инвеститорът трябва да постави стопа над нивото на съпротива. Това е цената, при която сигурността има проблеми с придвижването по-високо. Инвеститорът може да определи нивото на съпротива, като погледне диаграма и открие къде е спрял да се увеличава по време на предишни митинги. Пробивът над тази цена често означава, че сигурността ще се покачи още по-високо преди заден ход. Поставете стоп 5 до 15 процента над цената на късата продажба в зависимост от нивото на комфорт на инвеститора. Те също могат да бъдат коригирани нагоре, за да се защитят печалбите.
Купувайте поръчки и спиране
Същите техники, използвани при продажба на стоп и лимитирани стоп поръчки, могат да се прилагат за покупка на стоп и лимит поръчки. Те включват избягване на кръгли номера и поставяне на поръчки около нечетни номера.
Например, ако много къси продавачи поставят спирки за покупка на XYZ на 35. В този сценарий помислете за поставяне на стоп за покупка на 35, 25, за да осигурите достатъчно място за последен кръг от поръчки за покупка, без да задействате стопа и да нанесете ненужна загуба. Макар че инвеститорът не знае къде точно ще спират други шорти, вземането под внимание на поведението на тълпата би трябвало да намали вероятността инвеститорът да спре по време на временен спад.
Долния ред
Търговците и инвеститорите могат да се защитят от нестабилните пазари и да предотвратят ненужните загуби, като използват спиране на продажбата, продажба на стоп лимит, покупка на стоп и покупка на стоп лимитирани поръчки. Инвеститорите трябва да отделят време да адаптират тези инструменти към тяхното ниво на комфорт и толерантност към риска.
