Съдържание
- Определете атрактивни инвестиции
- Предоставяне на подробни изследвания
- Изпълнете препоръки
- Наблюдавайте инвестиции
- Долния ред
Хедж фондовете са клас инвестиционни средства, които използват обединени средства и използват редица стратегии, за да спечелят активна възвръщаемост, обикновено известна като алфа, за своите инвеститори. За разлика от активен портфейлен мениджър на взаимен фонд, хедж фондовете често се грижат за по-високи нетни стойности на лица и организации и могат да инвестират в няколко различни класове активи, включително алтернативни инвестиции, и да участват в стратегии, различни от заемане на дълги позиции. Хедж фондовете също могат да участват на пазарите на деривати.
Ключови заведения
- Анализаторът на хедж фондовете е натоварен да предоставя насоки на ръководителя на портфейл за това как да структурира най-добре инвестиционния портфейл на хедж фонда. Анализаторът на хедж фондовете работи за хедж фонд, за разлика от друг тип институция, купуваща инвестиции. С хедж фондовете могат да се използват алтернативни класове активи, деривативи и къси или делта-неутрални стратегии. Анализаторите на хедж фондовете имат задачата да намерят инвестиционни възможности въз основа на изследвания и надлежна проверка, да ги препоръчат на ръководителите на портфейли и след това да наблюдават риска и резултатите.
Определете потенциално привлекателни инвестиции
Анализаторът на хедж фондовете непрекъснато е в течение на голямо разнообразие от финансови новини, макроикономически тенденции и пазарни прогнози. За да се постигне това, е необходим анализатор на хедж фондове, който да прекарва време в четене на тези позиции и да провежда срещи или разговори с експерти, вътрешни и външни, които дават представа за тези видове пазарни сили.
Аналитикът използва тази информация за формиране на инвестиционна теза, която може да се използва за идентифициране на акции / облигации на конкретна компания, които биха могли да послужат като потенциално привлекателна инвестиционна възможност.
Предоставете подробни изследвания на атрактивна компания
След като бъде идентифициран конкретен акции / облигации, анализаторът на хедж фонда започва своите изследвания, което ще помогне да се стигне до инвестиционна препоръка за портфейлния мениджър. Това проучване включва проучване на настоящото и бъдещото финансово благополучие на компанията, издала акции / облигации, придобиване на разбиране за настоящото и бъдещото положение на компанията в отрасъла, в който се конкурира; проучване на потенциалните пазарни и икономически фактори, които биха могли да повлияят на компанията в бъдеще; провеждане на голямо разнообразие от финансов анализ на компанията за разкриване на реалната оценка на компанията; намиране на причини, поради които действителната оценка се различава от възприеманата от пазара оценка; оценка на рисковете за реалната оценка; и идентифициране на потенциални специфични за компанията рискове, за които пазарът в момента не знае.
Анализаторът на хедж фондовете използва информацията, предоставена от това подробно проучване, за да изработи инвестиционна препоръка за акциите / облигациите на компанията.
Изпратете препоръка на мениджъра на портфейли
След като анализаторът на хедж фонда завърши подробния си анализ, се формира становище относно най-добрия начин на действие по отношение на акциите / облигациите на компанията. Съставена е кратка, но задълбочена препоръка и след това представена на ръководителя на портфейла, която очертава най-добрия начин на действие и всички основни констатации от изследванията, използвани за достигане до това заключение.
Наблюдавайте компаниите, в които фондът инвестира
След като инвестицията в акции / облигации на конкретна компания се извърши от управителя на портфейла, анализаторът на хедж фонда непрекъснато следи съответната компания за всякакви индикации, че информацията, използвана за изработване на първоначалната инвестиционна препоръка, може да не е вече актуална. Когато се появи такава индикация, анализаторът на хедж фондовете отново провежда изследвания, за да предостави актуализиран ход на мениджъра на портфейла.
Долния ред
Типът подробности, необходими за успеха на хедж фонда, изисква анализаторът на хедж фонда да изпълнява редовно редица задачи, като първоначална идентификация на потенциално привлекателна инвестиция в акции или облигации на компанията, подробно проучване на ценните книжа на дружеството и задълбочена препоръка за действие, която ръководителят на портфейла трябва да предприеме по отношение на акциите и облигациите на компанията.
Освен това, след като инвестицията в акции / облигации на компанията бъде направена от портфейлния мениджър, задача на анализатора на хедж фонда е непрекъснато да следи акциите / облигациите на компанията, за да провери дали са необходими промени в инвестиционната стратегия.
