Финансовата криза през 2008 г. засегна тежко малките предприятия - всъщност по-трудно от големите фирми. Много от малките предприятия преминаха или бяха принудени да уволнят служители, да намалят разходите, да преустановят плановете за разширяване и да намерят нови начини да оцелеят, докато финансовата криза не отшумя. Мина десетилетие от началото на кризата. Как малките предприятия издържат на бурята?
Какво финансовата криза направи за малкия бизнес
Малкият бизнес пейзаж със сигурност се промени по време на кризата и през последвалото десетилетие.
Нововъзникващите
Броят на предприятията, създадени годишно през десетилетието преди финансовата криза, е средно 670 000 годишно, достигайки максимум от над 715 000 през 2006 г. Броят на стартиращите компании спадна драстично по време на кризата, достигайки минимум през 2010 г. от 560 000. Докато сега се раждат нови малки предприятия, темпът на създаване на бизнес все още не се е върнал на нивата преди кризата.
Бизнес затваряния
Финансовата криза принуди много малки компании да прекратят дейността си. Между декември 2008 г. и декември 2010 г. около 1, 8 милиона малки предприятия са по-малко. Днес „смъртните случаи“ на малкия бизнес намаляват драстично от броя на финансовите кризи с по-малко от 400 000 приключвания през 2014 г. (последната година за статистика).
Уволнения на служителите
Малките предприятия традиционно са наричани създателите на работни места в страната. Въпреки това по време на финансовата криза уволненията в малките предприятия бяха драматични. За две години (от декември 2007 г. до декември 2009 г.) бяха загубени около 8, 7 милиона работни места. Според Федералния резерв работниците в индустриите, които разчитат на високо външно финансиране, като някои производители, са по-склонни да останат безработни по време на финансовата криза.
Създаване на работа
По време на рецесията малките предприятия не създадоха работни места; те загубиха работа (намалявайки с 60% от нивата преди рецесията). За щастие, на този фронт има стабилно възстановяване. Малките предприятия се завръщат към създаването на около 62% от всички нови работни места. И собствениците на малки фирми съобщават, че намирането на квалифицирани служители днес е техният проблем номер едно.
Ефектът върху търговското кредитиране
Преди финансовата криза броят на търговските заеми за малкия бизнес - традиционната опция за заем - продължи да расте с двуцифрени лихви. Това стигна до виртуален застой по време на финансовата криза. Всъщност заемите на големите банки за малки предприятия от 2008 до 2011 г. на практика не съществуват, докато заемите на малките банки намаляват драстично. Общият размер на търговските заеми за малкия бизнес между второто тримесечие на 2008 г. и второто тримесечие на 2010 г. намаля с 40 милиарда долара.
Средна промяна в процента на сумата в долара на заемите за малък бизнес от големи и малки банки, 1995-2015
Икономиката започна да се възстановява през 2011 и 2012 г., но не се наблюдава едновременно възстановяване на банковото кредитиране на малки предприятия. Според американската администрация за малък бизнес „Размерът на заемите за малкия бизнес падна с повече от половината по време на кризата и се наблюдава само много ограничено възстановяване след кризата, което оставя началото на заемите за малък бизнес да намалява с 40 процента спрямо нивата преди кризата."
Една от ключовите пречки пред малките предприятия да получат търговско финансиране след финансовата криза беше кредитоспособността. В повечето ситуации заемите на малкия бизнес трябва да бъдат лично гарантирани от собствениците. По време на финансовата криза личните финанси на собствениците бяха разтегнати до максимума, в резултат на което много опитни спадове в своите лични резултати от FICO. Това означава, че въпреки че бизнесът може да се е възстановил, възможността за получаване на търговски заеми, подкрепени от лични гаранции на собствениците, не беше толкова лесно да се постигне. Когато собствениците могат да получат такива заеми, лихвените проценти са по-високи, отколкото за собствениците с добри FICO резултати.
За щастие, 10 години по-късно нещата изглежда са се възстановили хубаво, що се отнася до заемането на малък бизнес. Днес програмите за заем на SBA бяха разширени, като през 2018 г. бяха отпуснати над 16 милиона долара за 7 (а) заеми (основната опция за заем на SBA). (За повече информация за кредитирането на SBA вижте Разширяване на вашия малък бизнес със заем от SBA .) И малък предприятията имат одобрени заявления за заем на впечатляващи цени. Според индекса за кредитиране на малкия бизнес Biz2Credit, който започна да проследява кредитирането през януари 2014 г., малките банки предоставиха 49, 7% от исканията за финансиране, получени през юли 2018 г. (най-високата цифра за малките банки от декември 2014 г.).
Възходът на алтернативното кредитиране
Преди финансовата криза, терминът „алтернативно кредитиране“ обикновено се ограничаваше до факторинг (финансов режим, при който фактор по същество купува фактурите на бизнеса с отстъпка). Въпреки това, за да задоволят нуждите на малките предприятия, които нямат достъп до традиционното финансиране по време на финансовата криза, някои компании започнаха да предлагат нови възможности за финансиране.
Например, авансовите плащания на търговски пари (MCA) са подобни на факторинг, но се основават на транзакции с кредитни карти на компанията. Ефективната цена на този метод на финансиране е много висока, но по време на кризата може би е била единствената възможност за определени компании. Финансирането на оборудване, макар и да не е ново, стана по-популярно по време на финансовата криза. Това беше начин продавачите да продават стоките си на малкия бизнес при условия на плащане в момент, в който компаниите не можеха да намерят други начини да плащат за необходимите машини или други артикули. И кредитните съюзи започнаха да увеличават кредитирането на малкия си бизнес до степен, разрешена от закона (от 1998 г. до 2017 г. им беше разрешено да отпускат до 12, 25% от активите си на малкия бизнес). Тези алтернативни възможности за кредитиране продължават да се използват от малкия бизнес и днес, като сегашните проценти на одобрение на кредити сред алтернативните кредитори са 56, 5%, а при кредитните съюзи 40, 3%.
Груповото финансиране
Този онлайн метод за събиране на малки количества от голям брой хора процъфтява след кризата. Груповото финансиране може да бъде под формата на подаръци (например Indiegogo, Kickstarter), заеми (напр. LendingClub) или собствен капитал (обяснено по-нататък). През 2012 г. президентът Барак Обама подписа закона за Jumpstart Our Business Startupps (JOBS), за да даде възможност на малките предприятия да набират собствен капитал, без да се регистрират чрез SEC. Тази опция за капиталово финансиране на акции отне няколко години, за да влезе в сила поради необходимостта от регулации на SEC, но сега тя е в сила и работи. (Вижте Разбиране на правилата на SEC за капиталово финансиране.) Съществуват редица портали за капиталово финансиране на акции, които могат да се използват за увеличаване до зададени лимити (напр. Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
През десетилетието след финансовата криза начинът на бизнес се промени, като технологията придоби известност. Малките предприятия вече са приспособени към опции за онлайн финансиране, като 21% търсят онлайн кредитори през 2016 г., а 24% през 2017 г.
Гледам напред
Най-добрият ефект от финансовата криза върху малките предприятия би бил, че те научиха важни уроци за наблюдението на дълга си, поддържайки плътно въздействие на разходите и поддържане на достъп до капитал. Освен това понастоящем са налични нови източници на финансова помощ, които не са получени по време на тази криза, и могат да бъдат въведени дори по-нови. В момента икономиката изглежда солидна, а мислите за поредната рецесия не са на първо място. Кой знае какво предстои?
