Съдържание
- Фактори, влияещи върху стойността на долара
- Доставка Vs. търсене
- Чувството и пазарната психология
- Технически фактори
- Обединяване на факторите
- Пример за промяна на стойността на долара
- Долния ред
Резултатите на икономиката са в основата на решението за покупка или продажба на долари. Силната икономика ще привлече инвестиции от цял свят поради възприеманата безопасност и способността да се постигне приемлива норма на възвръщаемост на инвестициите. Тъй като инвеститорите винаги търсят най-високата доходност, която е предвидима или "безопасна", увеличението на инвестициите, особено от чужбина, създава силна капиталова сметка и в резултат на това високо търсене на долари.
От друга страна, американското потребление, което води до внос на стоки и услуги от други страни, води до изтичане на долари от страната. Ако вносът ни е по-голям от нашия износ, ще имаме дефицит в текущата си сметка. При силна икономика страна може да привлече чуждестранен капитал, за да компенсира търговския дефицит. Това позволява на САЩ да продължат да играят ролята си на двигател на потреблението, който подхранва всички световни икономики, въпреки че е държава-длъжник, която взема назаем тези пари за консумация. Това позволява и на други държави да изнасят в САЩ и да поддържат собствените си икономики да растат.
От гледна точка на търговията с валута, когато става въпрос за заемане на позиция в долара, търговецът трябва да оцени тези различни фактори, които влияят върху стойността на долара, за да се опита да определи посока или тенденция.
Ключови заведения
- Американският долар е основата на световната икономика и резервна валута за международната търговия и финанси. Подобно на всяка друга фиат валута, относителната стойност на долара зависи от икономическата активност и перспективите на Съединените щати. В допълнение към основни и технически фактори, пазарната психология и геополитическият риск също влияят върху стойността на долара на световния пазар.
3 фактора, които движат американския долар
Фактори, влияещи върху стойността на долара
Методологията за определяне на сделки с доларова стойност може да бъде разделена на три групи, както следва:
- Фактори на предлагане и предлаганечувствие и психология на пазараТехнически фактори
По-долу ще разгледаме всяка група поотделно и след това ще видим как работят заедно като единица.
Доставка Vs. Търсенето на движеща се стойност на долара
Когато САЩ изнасят продукти или услуги, това създава търсене на долари, защото клиентите трябва да плащат за стоки и услуги в долари. Следователно те ще трябва да конвертират местната валута в долари, като продават собствена валута, за да купят долари, за да извършат плащането. Освен това, когато правителството на САЩ или големите американски корпорации издават облигации за набиране на капитал, които след това се купуват от чуждестранни инвеститори, тези плащания също ще трябва да се извършват в долари. Това се отнася и за закупуването на американски корпоративни акции от инвеститори извън САЩ, което би изисквало чуждестранният инвеститор да продаде валутата си, за да купи долари, за да закупи тези акции.
Тези примери показват как САЩ създават по-голямо търсене на долари и това от своя страна оказва натиск върху предлагането на долари, увеличавайки стойността на долара спрямо валутите, които се продават за купуване на долари. На всичкото отгоре, щатският долар се счита за сигурно убежище по време на глобална икономическа несигурност, така че търсенето на долари често може да продължи, въпреки колебанията в ефективността на американската икономика.
Настроението и пазарната психология на стойността на долара
В случай, че американската икономика отслабва и потреблението се забавя поради нарастващата безработица, например, САЩ се сблъскват с възможността за разпродажба, която може да дойде под формата на връщане на парите от продажбата на облигации или акции в за да се върнат в местната валута. Когато чуждестранните инвеститори изкупуват обратно своята местна валута, това има затихващ ефект върху долара.
Технически фактори, които влияят на долара
Търговците имат задачата да преценят дали предлагането на долари ще бъде по-голямо или по-малко от търсенето на долари. За да ни помогне да определим това, трябва да обърнем внимание на всякакви новини или събития, които могат да повлияят на стойността на долара. Това включва публикуването на различни статистически данни на правителството, като данни за заплати, данни за БВП и друга икономическа информация, която може да ни помогне да определим дали има сила или слабост в икономиката.
Освен това трябва да включим мнението на по-големи участници на пазара, като инвестиционни банки и фирми за управление на активи, за да определим общите икономически настроения. Чувството често ще стимулира пазара, а не икономическите основи на предлагането и предлагането. За да добавят към тази комбинация от прогнози, търговците имат задачата да анализират исторически модели, генерирани от сезонни фактори като нива на подкрепа и съпротива и технически показатели. Много търговци смятат, че тези модели са циклични и могат да се използват за прогнозиране на бъдещото движение на цените.
Обединяване на факторите
Търговците обикновено приемат някои комбинирани методи, които описахме по-горе, за да вземат решения за покупка или продажба. Изкуството да търгувате съществува в подреждането на коефициентите - под формата на съвкупност в трите методологии - във ваша полза и изграждането на предимство. Ако вероятността да бъде правилна е висока, търговецът ще поеме риска от навлизане на пазара и съответно ще управлява своята хипотеза.
Пример за промяна на стойността на долара
Икономическите условия по време на рецесията, която започна през 2007 г., принудиха правителството на САЩ да играе безпрецедентна роля в икономиката. Тъй като икономическият растеж се забавяше в резултат на голямото намаляване на финансовите активи, правителството трябваше да поеме слабостта, като увеличи разходите и подсили икономиката. Целта на държавните разходи беше да създаде работни места, така че потребителят да може да печели пари и да увеличи потреблението, като по този начин стимулира растежа, необходим за подпомагане на икономическия растеж.
Правителството зае тази позиция за сметка на нарастващ дефицит и национален дълг. Накратко, правителството по същество печата пари и продава държавни облигации на чуждестранни правителства и инвеститори, за да увеличи предлагането на долари, което води до обезценяване на валутата.
Долния ред
Освен да обръща внимание на пазарните настроения и технически фактори като държавни данни, може да е полезно за търговец да следи графиката на индекса на долара, за да предостави преглед на това как доларът се обръща към останалите валути в индекса. Търговецът може да развие усещането за голяма картина на потока от долари и да формира представа за това как най-добре да избирате печеливши търговски позиции, като наблюдавате моделите на графиката и както споменахме по-горе, като слушате основните основни фактори, които влияят на търсенето и предлагането. (За свързаното четене вижте „Как американският долар стана валутната валута в света“)
