Онези, които търсят изплащане на по-високи лихви в своите портфейли с фиксиран доход, могат да смекчат присъщия лихвен риск чрез инвестиране в диверсифицирани краткосрочни фондове с фиксиран доход, разположени в фондове, търгувани с борса (ETFs). Трите ETF отдолу гарантират по-отблизо. (Забележка: всички финансови данни са актуални към 9 ноември 2019 г.)
Ключови заведения
- Лицата, които търсят изплащане на по-високи лихви в своите портфейли с фиксиран доход, имат възможността до известна степен да смекчат присъщия лихвен риск чрез инвестиране на краткосрочни облигационни ETF. Понастоящем активни фондове в тази категория включват корпоративен облигационен корпоративен облигационен ETF (HYS) с висок доходност 0-5 години и SPDR Barclays краткосрочни високодоходни облигации ETF (SJNK). пълно погасяване на куршума за инвеститорите на 31 декември 2018 г., включваше продължителност 2, 0, съчетана със средна доходност до падеж 7, 79%.
ETF от висок доходност на PIMCO 0-5 години
Като краткосрочен фонд с чувствителност към ниски лихвени проценти, PIMCO 0-5 годишна корпоративна облигация с висока доходност ETF (HYS) възнаграждава инвеститорите с вида на дистрибуционните печалби, често произвеждани от удължените падежи, свързани с междинните високодоходни фондове. За да минимизира чувствителността към лихвените проценти, фондът разпределя по-голямата част от активите си за облигации със срокове на падеж до три години.
Останалите холдинги инвестират в дългови инструменти с падеж, вариращи от три до пет години, което води до разпределение доходност от 5.31%, средно претеглена стойност до падеж от 3.29 години и доходност до падеж (YTM) от 8.1%.
Този ETF има активи в размер на 1, 7 милиарда долара (AUM), което го прави петият по големина ETF в категорията с висока доходност. Портфейлът е диверсифициран над 379 позиции, като 78.32% са емитирани от базирани в САЩ компании, а 7.74% емитирани от компании от Люксембург.
Фондът е най-скъпият от високодоходните ETF в тази група, с продължителност на портфейла 1, 59 години, годишно съотношение на разходите 0, 56% и възвръщаемост на годишна база от 8, 37%.
SPDR Barclays краткосрочен високодоходен облигационен ETF
С чувствителността на ниските лихвени проценти и отстъпва по-отблизо на междинните падежи, SPDR Barclays краткосрочните високодоходни облигации ETF (SJNK) предлага показатели, подобни на тези на PIMCO 0-5 годишния ETF с висока доходност на корпоративните облигации, но има тенденция към търговия с малко по-висока степен на нестабилност. Фондът е с продължителност на портфейла 1, 66 и среднопретеглена матуритет 3, 20 години. Средната стойност на YTM е 6, 44%, което е в най-добрия край за ETFs в краткосрочната категория.
С 3.19 милиарда долара в AUM, това е четвъртият по големина фонд в тази категория. От 566 участия на фонда 79.31% са емитирани от американски компании, 6.71% са емитирани от Люксембург, следвани от 6.71% от Канада. Фондът има най-висок процент на разпределение в групата - 5, 71%, както и най-нисък коефициент на разходи - 0, 4%. Фондът може да се похвали с възвръщаемост на YTD от 7.91%.
ETF с висока доходност на корпоративните облигации на Guggenheim BulletShares 2018
Инвеститорите, желаещи да приемат по-нисък процент на дистрибуция в замяна на планираното връщане на главницата, може би са се облагодетелствали от ETF (BSJI) с висок доход на корпоративните облигации на Guggenheim BulletShares 2018. Вместо обичайната постоянна структура с отворен ETF, този фонд функционираше по-скоро като облигация, с дата на погасяване на куршума 31 декември 2018 г., по това време фондът беше отменен и главницата беше върната на инвеститорите.
Фондът комбинира най-ниската продължителност на групата от 2, 0 със степен на разпределение от 5, 2% и средна доходност до падеж 7, 79%. Обемът на дневната търговия е средно 4, 1 милиона щатски долара, отразявайки изкупуването на фонда. Подобно на SPDR Barclays краткосрочните високодоходни облигации ETF, водещите дялове по държави са САЩ (83, 87%), следвани от Люксембург (6, 12%). Фондът показа едногодишна възвръщаемост от -3, 53% и тригодишна годишна възвръщаемост от 1, 26%.
Като правило краткосрочните облигации ETF са склонни да се справят по-добре, когато пазарните условия са неблагоприятни.
Долния ред
Тези краткосрочни високодоходни ETF се характеризират с ниска чувствителност към лихвени проценти и доходност, които са сравними с средносрочните високодоходни корпоративни облигационни фондове. Тези предложения могат да функционират като намаляващи риска за инвеститорите, които търсят инструменти за високо плащане на лихва в своите портфейли с фиксиран доход.
