Фондовите търгувани фондове (ETFs) са инвестиционна иновация, която съчетава най-добрите характеристики на индексните взаимни фондове с гъвкавостта на търговията с отделни ценни книжа. ETF предлагат диверсификация, ниско съотношение на разходите и данъчна ефективност при гъвкава инвестиция, която може да бъде адаптирана, за да отговаря на много цели. За да извлечете истинските ползи от инвестирането в ETF, трябва да ги използвате стратегически.
1. Индексиране на инвестиции с ETFs
От стратегическа гледна точка първото и най-очевидно използване на ETF е инструмент за инвестиране в широки пазарни индекси. От страна на собствения капитал има ETF, които отразяват S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) и почти всеки друг основен пазарен индекс. На фронта с фиксиран доход има ETFs, които проследяват различни дългосрочни и краткосрочни облигационни индекси, включително касата на Lehman 1-3 години, 20-годишната казна на Lehman и индекса на агрегирания облигации на Lehman.
Използвайки ETF за покриване на основните пазарни сектори, можете бързо и лесно да сглобите нискотарифно широко диверсифицирано портфолио от индекси. Само с два или три ETF можете да създадете портфолио, което обхваща почти целия пазар на акции и голяма част от пазара с фиксиран доход. След като сделките приключат, можете просто да се придържате към стратегия за купуване и задържане, както бихте направили при всеки друг индексен продукт и вашето портфолио ще се движи в тандем със своя референтен показател.
2. Активно управление на по-дългосрочен портфейл с ETFs
По подобен начин можете да създадете широко диверсифицирано портфолио, но да изберете активна стратегия за управление, вместо просто да купувате и държите, за да проследявате основните индекси (което е пасивно управление). Докато самите ETF са индексни фондове (което означава, че няма активен мениджмънт от страна на управителя на пари, който наблюдава портфейла), това не спира инвеститорите активно да управляват своите участия. Например, кажете, че вярвате, че краткосрочните връзки са определени за метеорен възход; бихте могли да продадете позицията си (позициите) на по-широкия пазар на облигации и вместо това да закупите ETF, който е специализиран в краткосрочни емисии - бихте могли да направите същото и за вашите очаквания за акции.
Разбира се, основните пазарни индекси представляват само част от многото възможности за инвестиции, които предлагат ETF. Ако вашето основно портфолио вече съществува, можете да разширите основните си участия с по-специализирани ETF, които осигуряват навлизане в широк спектър от малки капитали, сектор, стоки, международни пазари, нови пазари и други възможности за инвестиране. Има ETF, които проследяват индекси във всяка област, включително биотехнологии, здравеопазване, REITs, злато, Япония, Испания и други.
Чрез добавяне на малки позиции в тези нишови фондове към разпределението на активите си, вие добавяте по-агресивна добавка към портфолиото си. За пореден път можете да купувате и задържате, за да създадете дългосрочно портфолио, но можете да използвате и по-активни техники за търговия. Например, ако смятате, че REITs са готови да се разпаднат и златото е нараснало, можете да търгувате от позицията си на REIT и със злато за няколко моменти по всяко време през деня на търговията.
3. Активна търговия с ETFs
Ако активното управление на дългосрочно портфолио не е достатъчно пикантно за вашите вкусове, ETFs все още може да бъде подходящият вкус за вашата палитра. Докато дългосрочните инвеститори могат да избегнат стратегиите за активна и дневна търговия, ETFs са идеалното средство, ако търсите начин да се движите често и да излизате от целия пазар или от определена пазарна ниша. Тъй като ETF търгуват в рамките на ден, като акции или облигации, те могат да бъдат закупени и продадени бързо в отговор на движението на пазара и за разлика от много взаимни фондове, ETFs не налагат неустойки, когато ги продавате, без да ги държите за определен период от време.
Макар че е вярно, че трябва да плащате комисионна всеки път, когато търгувате ETFs, ако сте наясно с тази цена и стойността на долара на вашата търговия е достатъчно висока, тя е номинална.
Също така, тъй като ETF търгуват в рамките на деня, те могат да се купуват дълго или да се продават къси, да се използват в хеджиращи стратегии и да се купуват на марж. Ако можете да мислите за стратегия, която може да бъде приложена с акции или облигации, тази стратегия може да се приложи с ETF - но вместо да търгувате акциите или облигациите, издадени от една компания, търгувате цял пазар или пазарен сегмент.
4. Увийте инвестиране с ETFs
За инвеститорите, които предпочитат инвестиции, базирани на такси, за разлика от търговия, базирана на комисионна, ETF са също част от различни програми за опаковане. Докато продуктите за опаковане на ETF все още са в начален стадий, сигурен е залогът, че скоро предстои още.
Долния ред
Като цяло ETF са удобни, икономически ефективни, данъчно ефективни и гъвкави. Те са лесни за разбиране и лесни за използване и набират популярност с толкова бързи темпове, че някои експерти предвиждат, че един ден ще надминат популярността на взаимните фондове. Ако ETF все още не са намерили място във вашето портфолио, има доста добър шанс да го направят в бъдеще.
