ОПРЕДЕЛЕНИЕ на възвръщаемостта на натоварването
Коректирана спрямо натоварването възвръщаемост е възвръщаемостта на инвестицията по взаимен фонд, коригирана за товари и специфични други такси, като например такси 12b-1. Товарите или таксите, начислени от някои взаимни фондове за маркетинг или покупка и продажба на акции, са като всички други инвестиционни такси, тъй като имат значителен ефект върху възвръщаемостта на инвеститора.
BREAKING DOWN Възвръщаемост на натоварването
Коригирана натовареност възвръщаемост е колко от възвръщаемостта вижда инвеститорът. Това се изчислява, след като инвестиционните такси, начислени за покупка и продажба на дялове от взаимни фондове, се извадят от инвестиционната възвръщаемост. Ако инвеститор вложи 6000 долара във взаимен фонд без натоварване и печели 10-процентова възвръщаемост през първата година, той е спечелил 600 долара, ако реши да спечели пари. Но ако взаимният фонд таксува 1-процентен преден товар за закупуване на акции, инвеститорът ще загуби 60 долара при закупуването си, оставяйки $ 5 940 да инвестира. Същите 10-процентови възвръщаемост ще му спечелят само $ 594.
Активни средства и коригирана натоварване възвръщаемост
Индексните фондове не начисляват такса, само за да инвестират в техните средства. Активно управляваните взаимни фондове налагат на инвеститорите такса, която обикновено се нарича натоварване отпред, само за да инвестират в техните средства. Някои активно управлявани взаимни фондове начисляват други видове такси, като например резервни товари или такси за маркетинг и дистрибуция, които могат или не могат да се прилагат в зависимост от това дали инвеститор изтегли цялата или част от своята инвестиция във фонда преди определен период.
Много инвеститори се застъпват за придържане към взаимни фондове, които нямат натоварвания, без такси 12b-1 и ниско съотношение на разходите.
Индексни такси и товари
Индексният фонд е вид взаимен фонд с портфейл, създаден да съвпада или проследява компонентите на пазарен индекс, като например индексът Standard & Poor's 500 (S&P 500). Каза се, че индексният взаимен фонд осигурява широка пазарна експозиция, ниски оперативни разходи и нисък оборот на портфейл. Тези средства се придържат към специфични правила или стандарти (например, ефективно управление на данъците или намаляване на грешките при проследяване), които остават в сила, независимо от състоянието на пазарите.
Инвестирането в индексен фонд е форма на пасивно инвестиране. Основното предимство на такава стратегия е по-ниският коефициент на разходите за управление на индексния фонд. Тъй като коефициентите на разходите се отразяват пряко в резултатите на фондовете, активно управляваните фондове и техните по-високи съотношения на разходите автоматично са в неизгодна позиция за фондовите фондове. В резултат на това много активно управлявани фондове се борят да спазват своите показатели. За петгодишния период, завършващ през 2015 г., 84 процента от фондовете с големи капитали генерират възвръщаемост, по-малка от S&P 500. За 10-годишния период, завършващ през 2015 г., 82 процента от фондовете с големи капитали не успяха да победят индекса.
