Всичко това напред-назад сред аналитичната общност за Apple Inc. (AAPL) през последните няколко месеца е достатъчно, за да подлуди някого луд и да обърка дори най-уверените инвеститори. На 23 януари JP Morgan забеляза повече признаци на слабост на iPhone, докато Morgan Stanley отбеляза на 25 януари, че вижда ограничен риск от пропускане на насоки, когато компанията отчете финансовите си резултати.
Докато общността на анализаторите продължава да ръководи ръцете си за предстоящите резултати на Apple на 1 февруари, пазарът на опции е много по-бичи, тъй като акцията може да нарасне с цели 17 процента до юни до цена около 203 долара.
Технологичният сектор започна с горещ старт до 2018 г., като SPDR Technology ETF се повиши с около 7 процента. Но акциите на Apple са по-ниски от около 2, 3 процента. Всички напред-назад по отношение на успеха или неуспеха на най-новия iPhone X обърква някои участници на пазара и ако Apple изненада Уолстрийт, когато отчете резултати на 1 февруари, това може да се окаже огромно изплащане за търговци, играещи на настроики.
AAPL данни от YCharts
Дълга Страддл
Стратегията за дългосрочни опции за опъване, определена за изтичане на 15 юни, използвайки стачката от 170 долара, предполага, че акциите на Apple могат да нараснат или да паднат с около 13 процента през следващите четири месеца. Това е така, защото цената на закупуването на един пут и едно обаждане е около 21, 40 долара, което означава, че акциите могат да търгуват между 149 и 192 долара до месец юни.
Бикове превъзхождат мечките
Но именно размерът на залаганията прави пазара на опции да изглежда толкова бичи, като $ 170 обажданията надвишават броя на почти 2 до 1, с 14 000 обаждания с отворен интерес до само 8 000 пускания. Условната стойност също е огромна, като почти 16, 6 милиона долара са били пуснати на разговорите, срещу само 7, 1 милиона щатски долара за пусканията.
Големи залози
Залозите не спират дотук, тъй като има почти 20 милиона щатски долара, които се залагат при разговорите от $ 175, още 9, 5 милиона долара при ударната цена от 180 долара и близо 10 милиона щатски долара, поставени на $ 200 разговорите. Заложените не виждат почти същия размер на лихвата, както показва таблицата по-горе.
Възход от 17 процента?
Всъщност, при залагане на близо 10 милиона долара при ударната цена от 200 долара, акциите на Apple ще трябва да нараснат до около 203 долара само за обажданията, за да се изравнят, което е повишение с около 17 процента от текущата цена на акциите.
Това са големи залагания на акции на Apple, които нарастват през следващите няколко месеца, което означава, че пазарът на опции или минава през всички аналитични оператори, или гледа на недостиг като краткосрочен.
За да сте сигурни, не всички отворени интереси са, защото те са купувачи на обажданията. Някои от тях биха могли да бъдат част от прикрита стратегия, при която инвеститорите, които притежават акции, продават обаждания, за да вземат премията. Но това също би означавало, че собствениците на Apple трябва да са готови да се откажат от акциите си, ако цената на акциите се покачи над стачката.
Останете на линия, 1 февруари идва бързо.
