Какво е асоциирано лице?
При търговията с фючърси терминът асоциирано лице се отнася за конкретни хора в наемането на брокер или дилър, които изпълняват ролята на продажби или надзор на продажбите. Служители и административни служители не са включени.
Ключови заведения
- Асоциираните лица са тези във фючърсна търговия, наети от посреднически / дилърски фирми, участващи в продажби или надзор на продажбите. Тези лица имат изглед на потока от поръчки, който може да не е публичен. Те трябва да се регистрират в регулаторните агенции. Те трябва да действат в по такъв начин, че те да не се възползват лично от информацията за потока от поръчки.
Разбиране на асоциирано лице
Асоциираните лица са обвързани от правилата и разпоредбите на различни фючърсни борси и регулаторни органи. Тези субекти регулират хората в определени роли, за да се уверят, че неравномерен поток от информация, дори и естествено срещаща се, не възпрепятства или омаловажава инвеститорите в техните търговски и изследователски дейности. Не се изисква отделна регистрация в Националната фючърсна асоциация (NFA) за лица, които вече са регистрирани като следното:
Защо разграничението?
Финансовите пазари се регулират, за да се гарантира, че те са справедливи за всички участници, независимо от техния размер, влияние или опит. Това включва потока от информация, поръчки и други фактори, които позволяват на всеки квалифициран индивид да участва на пазарите.
Като изискват от физически лица и фирми, занимаващи се с пари на клиенти, да се регистрират във FINRA и / или NFA като асоциирани лица, ако те вече не са регистрирани в друг капацитет, участниците се подчиняват на правила и разпоредби за улесняване на справедливите пазари.
В допълнение, регулаторите имат право да наказват, глобяват или експулсират участници, ако не спазват тези правила и разпоредби. Регистрацията също така установява методи, включително арбитраж, за уреждане на спорове между страните.
Следователно клиентите разполагат със слой защита, гарантираща, че достъпът им до пазара е справедлив и средствата им ще се използват само в тяхна полза. Същата защита важи и за информацията, генерирана от дейностите на клиента. Например асоциирано лице не може да поставя лични поръчки преди поръчките на клиентите си и не може да предоставя информация за поръчките на своите клиенти на други клиенти или на външни лица. Асоциираните лица също се съгласяват да позволяват да се следи тяхната сделка и салда по сметките.
Асоциираните лица, включително FCM и IBs, трябва да отговарят на минимални стандарти за:
- Минимален нетен капитал Потребителски фондове (само за FCM; IB-ите не притежават клиентски средства) Разкриване и други изисквания към клиентитеФинансови и други картотеки
Това предпазва клиента от пазарен риск при извършване на търговия, както и от риска фирмата да излезе от дейността си, възможно е да вземе клиентски средства с нея. Той също така предотвратява конфликт на интереси, въпреки че асоциираните лица (и фирми) не са непременно довереници. Въпреки че трябва да упражняват етични бизнес практики, те не трябва да отговарят на по-високите доверителни стандарти, на които трябва да отговарят инвестиционните съветници.
