Какво е падеж на балона
Падежът на балона се отнася до сценарий, когато окончателното плащане за погасяване на дълг е значително по-голямо от предишните плащания.
Най-честото използване на този термин е с облигационни емисии. Издаването на облигации и планирането на падеж на балон може да бъде рисковано за емитента. Например, ако за една година банка емитира 500 облигации, които ще изтекат след 10 години, банката трябва да е уверена, че ще може да покрие главницата от всичките 500 облигации, когато те са дължими. По същия начин, тя трябва също така да може да изпълни всички плащания на купона за продължителността на тези десет години.
Какво представляват плащанията с балон?
РАЗГЛЕЖДАНЕ НАДЪЛЖИТЕЛНОСТ на балона
Емитентите на облигации могат да избегнат падежа на балона. Например, емитент може да реши да издаде серийни облигации. Серийните облигации се изплащат периодично, а не на една крайна дата на падежа. Тези облигации падат постепенно, за период от години и се използват за финансиране на големи проекти, които продължават няколко години.
Например емитентът може да избере да пусне 500 облигации, които постепенно погасяват, като плащанията се дължат ежегодно в продължение на пет години. По този начин емитентът може да предотврати падежа на балона, тъй като облигациите няма да изискват от емитента да обърне една огромна еднократна сума, когато облигациите падежат.
Падеж на балона в ипотеките
Терминът падеж на балона идва изрично от емисиите на облигации. Въпреки това се стигна и до големи окончателни плащания за погасяване на ипотеки, търговски заеми и други видове дългове. Ако структурата на ипотеката има плащане с балон в края, тя ще има няколко по-малки плащания, последвани от едно голямо плащане с балон.
Увеличеното плащане с балон е, защото дългът не е амортизиран по време на всички по-малки вноски. Амортизацията създава график на редовни плащания, който включва както лихва, така и главница. По принцип по-ранните плащания ще покрият предимно лихвите и само леко ще изплащат главницата. Въпреки това, по-близо до края на срока на заема, по-голямата част от плащането отива на главницата.
Тази структура на изплащане може да бъде привлекателна, ако нов бизнес се нуждае от заем, но в момента не печели достатъчно печалба, за да извърши пълно плащане по този заем всеки месец. Въпреки това, компанията може да се увери след 10 или 15 години, когато срокът на заема приключи, ще нарасне експоненциално и ще може да изпълни плащането с балон.
Физическо лице може да избере ипотека за дома с плащане с балон в края. Те могат да изберат да направят това, тъй като в момента доходите им са ниски, но очакват да влязат в голяма сума пари много по-късно. Например, те могат да очакват голямо наследство или продажба на друг имот в бъдеще. Ако кредитополучателят не може да извърши окончателното плащане с балон, може да бъде в състояние да рефинансира ипотеката си или дори да продаде къщата си, за да уреди остатъка по дълга.
