Съдържание
- Определете капитала на банката
- Банкови заеми - тогава и сега
- Оригиналното съгласие е нарушено
- Базел II е усложнен
- Базел II е три стълба
- Такси за Базел II за три риска
- Преход Базел II
- резюме
Световният финансов пазар е изключително сложна система, която включва много различни участници от вашата местна банка до централните банки на всяка държава и дори вие, инвеститорът. Поради неговото значение за световната икономика и ежедневието ни е жизненоважно тя да функционира правилно.
Един инструмент, който помага на финансовите пазари да протичат гладко, е набор от международни банкови споразумения, наречени Базелски споразумения. Тези споразумения координират регулирането на световните банки и представляват "международна рамка за международно активни банки". Споразуменията са неясни за хората извън банковото дело, но те са гръбнакът на финансовата система. Базелските споразумения бяха създадени, за да се предпазят от финансови сътресения, когато един неуспешен капиталов пазар навреди на реалната икономика, а не просто смущение.
, ще разгледаме намерението на Базелските споразумения и ще видим накъде се насочват пазарите с формирането на Базелското споразумение II.
Базелските споразумения определят капитала на банката
Базелските споразумения определят колко собствен капитал - известен като регулаторен капитал - една банка трябва да притежава, за да блокира неочаквани загуби. Капиталът е активи минус пасиви. За традиционната банка активите са заеми, а пасивите са депозити на клиенти. Но дори и традиционната банка е силно привлечена (т.е. съотношението дълг към собствен капитал или дълг към капитал е много по-високо, отколкото за корпорация). Ако активите спаднат, капиталът може бързо да се изпари.
Така че, най-просто казано, Базелското споразумение изисква банките да имат възглавничка за дялово участие в случай, че активите намаляват, осигурявайки защита на вложителите.
Регулаторната обосновка за това се отнася до системата: Ако големите банки се провалят, това води до системни проблеми. Ако не, това бихме позволили на банките да определят собствените си нива на собствен капитал - известни като икономически капитал - и оставяме на пазара да се занимава с дисциплиниране. Така Базел се опитва да защити системата по същия начин, по който Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) защитава отделните инвеститори.
Банкови заеми - тогава и сега
Традиционната банка за заемане и задържане може да съществува само в музей. Съвременните банки „създават и разпространяват“ и имат удивително сложни баланси. Например много банки се отклоняват от дългосрочни неликвидни активи и към търгуеми активи. Освен това много банки рутинно секюритизират.
Тоест, те продават активи на заем извън своите баланси или постигат подобен трансфер на риск чрез закупуване на кредитна защита от трета страна, често хедж фонд. Това се нарича синтетична секюритизация.
Оригиналното съгласие е нарушено
Базелското споразумение I, издадено през 1988 г., успя да повиши общото ниво на собствен капитал в системата. Подобно на много регулации, това също избута непредвидени последици; тъй като не диференцира много добре рисковете, перверзно насърчава търсенето на риск. Той също така насърчи секюритизацията на заема, което доведе до спиране на пазара на суб-първични продукти.
Накратко, Базел I има няколко недостатъка. И въпреки че някои хора заблуждават погрешно целия Базел в някои от създадените от него проблеми, твърде рано е да се каже дали Базел II ще се провали по отношение на кредитните деривати и секюритизациите. Базел II се опитва да се справи с новите иновации в риска, но цената е сложна.
Базел II е усложнен
Новото споразумение се нарича Базел II. Целта му е по-доброто привеждане в съответствие на необходимия регулаторен капитал с реалния банков риск. Това го прави значително по-сложен от оригиналното съгласие. Базел II има множество подходи за различни видове риск. Той има множество подходи за секюритизация и за намаляване на кредитния риск (като обезпечение). Той също така съдържа формули, които изискват финансов инженер.
Някои страни са въвели основни версии на новото споразумение, но в Съединените щати Базел II вижда болезнено, противоречиво и продължително разгръщане (дори когато големите банки работят от години, за да изпълнят условията му). Много от проблемите са неизбежни: Споразумението се опитва да координира капиталовите изисквания на банките в различните страни и в различните размери на банките. Международната съгласуваност е достатъчно трудна, но това е и мащабирането на изискванията - с други думи, много е трудно да се изработи план, който да не дава предимство на банков гигант пред по-малка регионална банка.
Базел II е три стълба
Базел II има три стълба: минимален капитал, процес на надзорен преглед и оповестяване на пазарната дисциплина.
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
Минималният капитал е техническото, количествено сърце на споразумението. Банките трябва да притежават капитал срещу 8% от активите си, след като адаптират активите си към риск.
Прегледът на надзорния орган е процесът, при който националните регулаторни органи гарантират, че банките на техните държави в страната спазват правилата. Ако минималният капитал е правилникът, вторият стълб е съдийската система.
Пазарната дисциплина се основава на засилено разкриване на риска. Това може да е важен стълб поради сложността на Базел. Съгласно Базел II банките могат да използват свои собствени вътрешни модели (и да спечелят по-ниски капиталови изисквания), но цената на това е прозрачност.
Такси за Базел II за три риска
Споразумението признава три големи рискови групи: кредитен риск, пазарен риск и оперативен риск. С други думи, банката трябва да държи капитал срещу трите вида рискове. Такса за пазарен риск беше въведена през 1998 г. Таксата за операционен риск е нова и противоречива, тъй като е трудно да се дефинира, да не говорим за количествен оперативен риск. Основният подход използва брутния доход на банката като прокси за операционен риск. Не е трудно да се оспори тази идея.
Изображение от Джули Банг © Инвестопедия 2020
Преход Базел II
Не само прилагането е поетапно в световен мащаб, но и самото споразумение съдържа подредени подходи. Например кредитният риск има три подхода: стандартизиран, базиран на вътрешни рейтинги (IRB) и напреднал IRB. Грубо казано, по-напредналият подход разчита повече на вътрешните предположения на банката. По-усъвършенстваният подход също обикновено изисква по-малко капитали, но повечето банки ще трябва да преминат към по-усъвършенствани подходи във времето.
резюме
Basel II Accord се опитва да поправи страхотните проблеми с оригиналното съгласие. Това прави чрез по-точното определяне на риска, но с цената на значителна сложност на правилата. Техническите правила ще бъдат важно подкрепени от надзорен преглед (стълб 2) и пазарна дисциплина (стълб 3). Целта остава: Да се поддържа достатъчно капитал в банковата система, за да се предпази от щетите от финансови сътресения.
