Фирмата на инвеститора на милиардера Рей Далио Bridgewater Associated се разпадна през четвъртото тримесечие на 2017 г. Най-големият хедж фонд в света поддържа акционерно портфолио от над 12 милиарда долара, според неотдавнашни записи от 13F в Американската комисия за ценни книжа и борси (SEC). Това е рязък спад в стойността на списъка на акциите, съставляващи портфейла.
Портфолиото на Dalio е намалено с 18.4% спрямо предходното тримесечие, сочи доклад на Valuewalk. За сравнение индексът S&P 500 спечели повече от 6% за същия период от време.
Акциите на Далио са съсредоточени в сравнително малък брой позиции, а повечето от най-големите дялове са в ETFs.
Най-големите участия включват Vanguard, SPDR, IShares
Четирите най-големи акции, които Bridgewater осъществи през 2018 г., съставляваха около две трети от акциите на фонда. Най-големият от тези акции е индексът на собствения капитал на Vanguard Emerging Markets (VWO). Bridgewater притежаваше 3, 16 милиарда долара VWO към края на 2017 г., което представлява повече от една четвърт от общите акции на дружеството.
Следващата по големина позиция е в SPDR S&P 500 ETF (SPY). Тази позиция е била над 2, 5 милиарда долара, което представлява близо 21% от общото портфолио на фирмата.
След това бяха два холдинга IShares, EEM и IEMG. Dalio притежава съответно 1, 54 милиарда и 885 милиона долара от всяка от тях, което представлява 12, 6% и 7, 3% от позициите на фирмата.
След тези четири най-големи холдинга позициите на Далио стават значително по-малки по отношение на техния дял от общия дял на мостните води. Независимо от това, първите 7 позиции в портфолиото на компанията представляват повече от три четвърти от общия брой акции.
Освен това много от тези най-добри участия са в ETFs, което отличава Bridgewater освен много от неговите конкурентни хедж фондове, които също разчитат на значителни такси за управление.
Добавени PG&E, CVS и Celgene
Dalio направи няколко покупки през четвъртото тримесечие на 2017 г., но нито една не беше значителна спрямо размера на най-големите акции, подробно описани по-горе. Най-голямата покупка беше за PG&E Corp. (PCG), но общата инвестирана стойност беше само 38 милиона долара, което представлява едва 0, 3% от пълното портфолио. Други закупени акции включват CVS Health Corp. (CVS), Cardinal Health, Inc. (CAH) и Celgene Corp. (CELG).
През четвъртото тримесечие Bridgewater продаде 1, 55 милиарда долара EEM. За разлика от него, най-голямата акция беше Kroger Co. (KR), която представляваше само 42, 3 милиона долара, или 0, 3%, от целия портфейл.
13Fs са полезни като средство за определяне как някои от най-известните инвеститори са преместили парите си през последното тримесечие. Въпреки това, до момента, в който информацията, която съдържат, е достъпна за обществеността, тя вече е остаряла и е малко вероятно да бъде приложима за всеки инвеститор.
