Хората, които използват депозитни сертификати (CD), за да съхраняват парите си безопасно, са склонни да го правят, за да избегнат риска, свързан с пазарни активи, като акции и облигации. За дългосрочните инвеститори обаче компактдисковете могат да представляват различен вид риск, който може да бъде също толкова вреден, колкото пазарния риск - рискът от инфлация. Ако възвръщаемостта на инвестицията поне не е в крак с темпа на инфлация, това ще доведе до загуба на покупателна способност в дългосрочен план.
Понастоящем тарифите за компактдискове едва надвишават текущата норма на индекс на потребителските цени (CPI). Цените на CD обикновено проследяват индексите на потребителски цени, което би трябвало да облекчи опасенията относно инфлационния риск. По-внимателното проучване на начина, по който се измерва инфлацията, може да предизвика безпокойство, ако се притеснявате за действителната си покупателна способност в бъдеще.
CD срещу CPI
Към октомври 2018 г. средната едногодишна честота на CD е 0, 17%. Средната петгодишна честота на джъмбо CD беше 1, 44%. Въпреки че маржът е тънък, процентите на CD надвишават процента на инфлация, измерен от ИПЦ. CPI обаче може да не е точна мярка за инфлация, тъй като се отнася до възможността да поддържате покупателната си способност. Трябва да вземете предвид и други мерки за инфлация.
CD срещу Core CPI
Основната разлика между ИПЦ и Основната ИПЦ е, че ИПЦ не включва цените на петрола и храните. Като се вземат предвид цените на петрола и храните, основният индекс на потребителски цени беше 1, 89%, повече от 10 пъти по-висок от процента на CPI. ИЦЦ е числото, което правителството обича да отчита, но основният индекс на потребителски цени е числото, което повечето икономисти са склонни да следват. Ако приложите основната CPI към уравнението на CD спрямо инфлацията, компактдисковете изостават с голяма разлика.
CD срещу инфлация на начина на живот
Инфлацията, която би трябвало да има най-голямо значение за потребителите и инвеститорите на компактдискове, е това, което всъщност чувстват в портфейлите си. Дори ако цените на петрола и храните са били включени в CPI, ако не шофирате често или не ядете много царевица, може да не почувствате същите ефекти от инфлацията като вашия съсед. Инфлацията в начина на живот, която се ръководи до голяма степен от вашите потребителски навици, оказва най-пряко влияние върху покупателната способност. Тъй като повечето хора консумират газ и храна, би било много трудно да поддържате инфлацията на начина си на живот много под основната CPI. За много хора тя може да бъде много по-висока.
CD и данъци
Чрез някои мерки компактдисковете може да са в състояние да поддържат инфлацията. Реалната ви покупателна способност обаче се основава на доходите ви след данъци. Лихвата, спечелена от компактдискове, държани извън квалифициран пенсионен план, е облагаема като обикновен доход, така че нетната възвръщаемост на компактдисковете се намалява с ефективната ви данъчна ставка. Ако вашата ефективна данъчна ставка е 25%, нетната възвръщаемост на компактдиск с 1% е само 0, 75%.
заключение
Без значение кой метод използвате за измерване на инфлацията, декларирането на данъци на традиционните компактдискове след данъчно облагане не съответства на процента на инфлация. Ако възнамерявате да инвестирате в компактдискове поради нисък толеранс към риска, помислете за някои CD продукти, които потенциално могат да увеличат възвръщаемостта ви, без да жертват безопасността.
Например индексираните компактдискове предлагат по-висока потенциална възвръщаемост с основните гаранции на CD. Индексираните компактдискове са свързани с пазарен индекс, като S&P 500, който плаща лихва, която се колебае с пазара. Ставката обикновено е ограничена до горе; ако пазарният индекс покаже загуба, пак ще получавате минимален лихвен процент. Това са по-сложни превозни средства от традиционните компактдискове, но те могат да предложат на инвеститорите, съобразени с безопасността, най-доброто от двата свята.
