Търговците могат да се възползват от скокове на нестабилността на пазара на акции, като дивите колебания на цените, наблюдавани през февруари и декември миналата година, като използват борсово търгувани фондове (ETFs), които широко проследяват индекса на волатилността на борда в Чикаго (CBOE) (VIX). VIX, наричан от много търговци „измервател на страха“, представлява очакването на фондовия пазар за 30-дневна променлива перспектива.
ETF, свързани с нестабилността, могат да се използват и от тези, които искат да намалят пазара, тъй като VIX обикновено има обратна връзка с индекса S&P 500. В данните, очертани от CBOE, VIX се движи в обратна посока на S&P 500 около 80% от времето.
VIX падна от отворено до затваряне за 13 поредни търговски сесии, преди скромното възстановяване в сряда. Анализатори от Bespoke Investment Group отбелязват, че средната едноседмична напредка на S&P 500 след падането на VIX за поне 10 прави сесии е отрицателна според скорошна статия на Bloomberg.
Пазарните участници, които виждат повишена волатилност да се върне в краткосрочен план със съответния спад на цените на акциите, трябва да добавят тези три VIX ETF в техния списък за наблюдение. С трите фонда, които се намират в основна техническа поддръжка, сега може да е по-удобно време да заложите срещу продължаването на януарския отскок.
iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX)
Създаден през 2009 г., iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX) се стреми да проследи индекса на краткосрочните фючърси S&P 500 VIX. Основният индекс осигурява експозицията на индекса на волатилността на CBOE със средна едномесечна падеж. VXX има 0, 02% спред и среднодневен обем на долара от над 1, 7 милиарда долара, което го прави подходящ инструмент както за дневни търговци, така и за суинг трейдъри. Към 18 януари 2019 г. фондът, който начислява такса за управление от 0, 89% и има 888, 45 милиона долара нетни активи, е спаднал близо 20% до момента, тъй като нестабилността е стихнала през новата година. Търговците трябва да отбележат, че този ETN ще бъде извикан на 30 януари 2019 г.
VXX тенденцията постоянно се понижава между април и септември, преди да покачи 83% през четвъртото тримесечие. Наскоро ETN се върна обратно към нивото от $ 38, където намира подкрепа от горната тенденция на широк симетричен триъгълник. Търговците, които решат да продължат дълго, трябва да обмислят резервирането на печалби при движение обратно до максимума през декември и да позиционират стоп-загуба малко под 200-дневната проста подвижна средна стойност (SMA).
ProShares Ultra VIX Краткосрочни фючърси ETF (UVXY)
Краткосрочните фючърси ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX с активи от 206.16 милиона долара (AUM) и стартирани през 2011 г. имат за цел да осигурят един и половина дневна експозиция на индекса на краткосрочните фючърси S&P 500 VIX, която се състои от VIX фючърсни позиции за първи и втори месец със среднопретеглена падеж от един месец. Стегнатият спред и дълбоката ликвидност правят ETF идеален за търговците, въпреки че скъпото му съотношение между 1, 90% може да ерозира печалбите при по-дългосрочни задръжки. UVXY намалява с 28, 72% за годината към 18 януари 2019 г.
ETF временно продължи по-високо, след като през декември на класацията се появи биков сигнал за „златен кръст“. Оттогава обаче фондът се оттегли към зона с висока вероятност за търговия. Прайс намира слива на подкрепа от низходящ тренд, който се простира до началото на април 2018 г. и 200-дневната SMA на стойност $ 59. Краткосрочната линия на възходящ тренд, която свързва няколко ниски люлки, добавя допълнителна поддръжка, от която може да възникне обърнати нагоре. Онези, които купуват по текущи цени, трябва да зададат поръчка за печалба близо 90 долара, където фондът може да срещне съпротива от височината през декември. Помислете дали да спрете под широкия ден на Dec.4, за да защитите капитала за търговия.
VelocityShares Daily 2x VIX Краткосрочен ETN (TVIX)
Формиран през 2010 г., VelocityShares Daily 2x VIX Краткосрочен ETN (TVIX) се опитва да повтори два пъти дневната ефективност на индекса S&P 500 VIX Краткосрочни фючърси - същият показател, използван за UVXY. Над 14 милиона акции сменят ръцете ежедневно, което осигурява достатъчно ликвидност за търговците, които искат залог с по-голям ефект, че променливостта ще се върне на пазарите на акции. Търговците трябва да знаят, че емитентът на фонда, Credit Suisse Group AG (CS), може да спре търговията с TVIX, ако не може ефективно да защити позицията си. Към 18 януари 2019 г. ETN, с коефициент на разходите от 1, 65% и AUM от 475, 68 милиона долара, е върнал -35, 92% на годишна база.
Графиката на TVIX показва подобно ценово действие на споменатите по-горе средства. Въпреки че цената на акциите на TVIX се търгува под 200-дневната SMA, тя намира значителна подкрепа от множество тенденции на ниво $ 45. Консервативните търговци могат да решат да изчакат да отпечатат биков обратен модел на свещници, като чук или пробивна линия, преди да извършат търговия. Помислете за използване на стоп 10 долара и целева печалба от 35 долара, което предлага благоприятно съотношение риск / награда 1: 3, 5 ($ 10: $ 35).
StockCharts.com
