Какво представляват резервите от буркан за бисквитки?
Запасите от буркан с бисквитки са спестявания от предишни тримесечия, които една компания регистрира като печалба в следващите тримесечия, за да изглежда, че нейните приходи са по-високи, отколкото са били в действителност. Когато една компания не успее да постигне целта си за приходи, фирмен счетоводител може да се потопи в буркана с бисквитки, за да надуе числата.
Излишно е да казвам, че практиката на отчитане на буркани с бисквитки е смрачена от правителствените регулатори, тъй като подвежда инвеститорите в работата на компанията.
Разбиране на резервите за буркан за бисквитки
Уолстрийт цени компаниите, които последователно отговарят или бият печалбите си, целят след тримесечие. Анализаторите ги оценяват високо, а инвеститорите плащат премия за своите акции.
Ключови заведения
- Запасите от буркани с бисквитки са парчета доходи, които една компания държи скрита, за да ги отчете в бъдещо тримесечие, когато нейните резултати не изпълнят очакванията. Дружеството може дори да създаде пасив в едно тримесечие, за да го заличи от по-късно тримесечие, за да може за прикриване на лоши резултати. Счетоводството на буркан с бисквитки умишлено подвежда инвеститорите и нарушава приетите практики за отчитане на публичните компании.
Те са склонни да се оценяват по-високо от компаниите, които имат потенциал да печелят грандиозни суми пари в някои квартали, но не успяват в други.
Счетоводството на бурканче с бисквитки може да се използва за изглаждане на променливостта на финансовите резултати и създаване на невярно впечатление за стабилност.
Една договорена покупка в отчетите на компанията, специални артикули, е особено добро място за скриване на счетоводен ход на буркана с бисквитки. Специалните артикули могат да включват всяко голямо плащане или друг доход, който компанията очаква да бъде еднократно събитие. Или това може да е парче пари от предишно силно доходоносно тримесечие, което компанията е скрила в буркана с бисквитки и сега използва, за да надуе номер с лоши приходи.
Пълнене на буркана с бисквитките
Още по-възмутителното разнообразие от счетоводни буркани създава пасив в една четвърт и след това го заличава от следващо тримесечие.
Например, в наистина страхотно тримесечие, една компания може да добави неясна и вероятно митична отговорност към своя отчет за приходите. Може, да речем, да запише отговорност за 1 милион долара за оборудване, което възнамерява да закупи. Тази отговорност за 1 милион долара влиза в буркана с бисквитки. Следващият път, когато компанията има ужасно тримесечие, тя отменя несъществуващия си план за закупуване на оборудване и посочва отговорността като доход.
Пример за счетоводство в Jar Cookie
Един известен случай на отчитане на буркани с бисквитки приключи, когато компютърният гигант Dell плати 100 милиона долара неустойка на Комисията за ценни книжа и борси (SEC) през юли 2010 г.
Договорената покупка „специални елементи“ е добро място за скриване на трансфер от бурканчето с бисквитки.
SEC твърди, че Dell би пропуснал оценките на печалбите на анализаторите през всяко тримесечие между 2002 и 2006 г., ако не беше потопен в резервите си, за да покрие пропуските в своите оперативни резултати.
В този случай, резервите от буркани с бисквитки се състоят от неразкрити плащания, които Dell получи от гигантския чип Intel в замяна на това, че се съгласи да използва процесорните чипове на Intel изключително в своите компютри.
SEC също така твърди, че Dell не е разкрил на инвеститорите, че използва тези резерви.
Всъщност плащанията на Intel съставляват огромен дял от печалбите на Dell, които представляват 72% от своите тримесечни оперативни приходи в своя пик. Тримесечните печалби на Dell намаляха значително през 2007 г. след приключването на споразумението с Intel.
SEC също така твърди, че Dell твърди, че спадът на рентабилността се дължи на агресивна стратегия за ценообразуване на продукти и по-високи цени на компонентите, но истинската причина е, че вече не получава плащания от Intel.
