Какво е отбранителна инвестиционна стратегия?
Отбранителната инвестиционна стратегия е консервативен метод за разпределение и управление на портфейла, насочен към минимизиране на риска от загуба на главница. Отбранителната инвестиционна стратегия включва редовно балансиране на портфейла, за да се запази предвиденото разпределение на активите; закупуване на висококачествени облигации с къс матуритет и акции от син чип; диверсификация в сектори и страни; пускане на поръчки за стоп загуби; и държане на пари и парични еквиваленти на низходящи пазари. Такива стратегии имат за цел да защитят инвеститорите от значителни загуби от големи спадове на пазара.
Разбиране на отбранителна инвестиционна стратегия
Отбранителните инвестиционни стратегии са предназначени да осигурят защита на първо място и скромен растеж на второ място. За разлика от обидната или агресивна инвестиционна стратегия, инвеститорът се опитва да се възползва от нарастващия пазар, купувайки ценни книжа, които имат по-добри резултати за дадено ниво на риск и променливост. Офанзивната стратегия може също да доведе до търговия с опции и маржин търговия. Както нападателните, така и защитните инвестиционни стратегии изискват активно управление, така че те могат да имат по-високи инвестиционни такси и данъчни задължения, отколкото пасивно управляван портфейл. Балансирана инвестиционна стратегия съчетава елементи както на отбранителната, така и на настъпващата стратегия.
Отбранителна инвестиционна стратегия и управление на портфейли
Отбранителната инвестиционна стратегия е един от няколко варианта в практиката на управление на портфейла. Управлението на портфейла е както изкуство, така и наука; портфейлните мениджъри трябва да вземат критични решения за себе си или своите клиенти, като вземат предвид специфичните инвестиционни цели и избират правилното разпределение на активите, балансират риска и потенциалната награда.
Много мениджъри на портфейли приемат отбранителни инвестиционни стратегии за клиенти, страдащи от риск, като пенсионерите без постоянни заплати. Отбранителните инвестиционни стратегии също биха могли да бъдат подходящи за тези, които не губят много капитали. И в двата случая целите са да се защити съществуващият капитал и да бъде в крак с инфлацията чрез умерен растеж.
Инвестиции за отбранителна инвестиционна стратегия
Изборът на инвестиции във висококачествени облигации за краткосрочен падеж, като касовите бележки на САЩ (T-банкноти) и акции със син чип, са солидна тактика за отбранителна инвестиционна стратегия. Дори когато избира запаси, мениджърът на отбранителен портфейл ще се придържа към големи, утвърдени имена с добри записи. Днес този ръководител на портфейл е по-вероятно да се облегне на фондовите борси, които имитират пазарни индекси, тъй като те предлагат излагане на всички установени акции в една диверсифицирана инвестиция.
Портфейлният мениджър, който практикува отбранителна стратегия, може също да притежава поток от пари и парични еквиваленти, като американски касови бонове (ДЦК) и търговски документи, също може да помогне да се поддържа темпото на инфлацията и да защити портфейла в низходящите пазари. Въпреки това запазването на твърде много пари и парични еквиваленти може да предизвика въпроси защо инвеститорите плащат за активно управление на първо място.
