Какво е разпространение?
Думата "дистрибуция" има няколко значения във финансовия свят, повечето от които се отнасят до плащането на активи от фонд, сметка или индивидуална ценна книга на инвеститор или бенефициент. Разпределението на пенсионните сметки е сред най-често срещаните и се изисква след като титулярът на сметката достигне определена възраст. Разпределението се отнася също до изплащане на акции, парични средства и други изплащания на акционерни дружества на акционерите.
Дистрибуциите идват от няколко различни финансови продукта. Независимо от източника, плащането за дистрибуция обикновено се извършва директно на бенефициента, по електронен път или чрез чек.
Ключови заведения
- Разпределението обикновено се отнася до изплащане на активи от фонд, сметка или индивидуална ценна книга на инвеститор. Взаимните разпределения на фондове се състоят от нетни печалби от капитал, реализирани от рентабилната продажба на портфейлни активи, заедно с приходи от дивиденти и лихви, спечелени от тези активи. С ценни книжа, като акции или облигации, дистрибуцията е изплащане на лихва, главница или дивидент от издателя на ценната книга на инвеститорите. Пенсионните преференции с преференциални данъци извършват необходимите минимални разпределения - задължителни тегления след като притежателят на сметката достигне определена възраст.
Разпределения от взаимни фондове
При взаимни фондове разпределението представлява разпределението на капиталовите печалби и приходите от дивиденти или лихви, генерирани от фонда за инвеститорите периодично през една календарна година. Един общ тип са разпределенията на нетните капиталови печалби, които идват от печалби от продажбата на дялове на взаимен фонд. Например, ако акция се купи за 75 долара и по-късно се продаде за 150 долара, капиталовите печалби са 75 долара минус всички оперативни разходи на фонда. Точната сума на разпределението се събира след изваждането на тези оперативни разходи.
След изплащане на дивиденти и разпределение, цената на акциите на фонда намалява с общата сума на разпределението на акция за акционерите на фонда. Цената пада, защото разпределението се изтегля от активите на фонда, което намалява нетната стойност на активите (NAV).
Разпределения на акции и облигации
С ценни книжа, като акции или облигации, разпределението е плащане на лихва, главница или дивидент от издателя на ценната книга на акционерите или притежателите на облигации редовно. Когато корпорация носи печалба, тя може да реинвестира средствата в бизнеса, но може и да изплати част от печалбата на акционерите под формата на дивидент. Понякога компанията предлага план за реинвестиране на дивидент, при който сумата може да се приложи за закупуване на допълнителни акции от акция или фонд. Без план за реинвестиране средствата постъпват в сметката на инвеститора като пари.
Разпределения на инвестиционни тръстове
Доходът, генериран от инвестиционно доверие, се предоставя на инвеститорите, обикновено като месечно или тримесечно разпределение. Поради тази причина дистрибуциите функционират подобно на дивидентите на акции. Въпреки това, дистрибуциите обикновено предлагат по-високи добиви, които могат да достигнат до 10% годишно. Получените разпределения намаляват облагаемия доход на доверие и в резултат на това се плаща малко или никакъв данък върху дохода.
Разпределения на пенсионни сметки
Разпределенията от традиционната индивидуална пенсионна сметка (IRA) могат да се случат по всяко време след създаването на акаунта. Разпределението на пенсионните сметки попада в две категории.
- Разпределенията преди навършване на 59½ години подлежат на IRS неустойка и обикновен данък върху дохода. Много собственици на IRA могат да се сблъскат с тези такси, ако използват средствата на IRA за извършване на големи покупки или за спешни случаи, тъй като средствата са били необлагани в момента на депозиране в сметката. По време на или след като физическо лице навърши 59½ години, разпределенията се извършват без неустойката. Въпреки това данъкоплатците все още ще облагат сумите, изтеглени при текущата им данъчна група.
Roth IRA също изискват средствата да останат в сметката до възраст 59½ преди разпределението. След като акаунтът съществува за определен брой години, притежателите на сметки могат да изтеглят средства предсрочно, но ще плащат наказателни такси, ако теглят сума, по-голяма от вноските им - ако разпределението включва приходите на сметката, с други думи.
Други пенсионни сметки също имат възрастови ограничения за тегления без неустойки. Разпределенията от квалифицирани планове, като акаунти 403 (б) и 457 планове са два примера за такива планове. Специфични служители в държавните училища, членове на религиозни ордени и други групи, освободени от данъци, имат 403 (б) планове. Плановете 457 съдържат разсрочени вноски за заплати и се използват главно от държавните и местните власти.
Необходими разпределения от пенсионните планове
С изключение на Roth IRA, всички споменати по-рано пенсионни планове изискват притежателят да започне да тегли средства, след като навърши 72-годишна възраст. Точният размер на това минимално годишно минимално разпределение (RMD) зависи от възрастта на титуляра на сметката и стойността на средствата в акаунта, съгласно указанията на IRS.
Всички разпределения от тези пенсионни сметки са получили данъчен достъп въз основа на данъчната категория на физическото лице към момента на оттегляне. Данъчната оценка отразява факта, че вноските по сметката са направени с предварително облагани долари.
Обърнете внимание, че могат да се вземат само дистрибуции от Roth IRAs или Roth 401 (k) s, без да се дължи данък върху доходите, тъй като вноските на Roth се правят с долари след облагане - инвеститорът не е получил данъчен приспадане или кредит по това време. Освен това, сметките на Roth не изискват минимални разпределения на никоя възраст.
Пример в реалния живот на дистрибуциите
Индексният фонд Fidelity 500 (FXAIX), който се стреми да удвои представянето на S&P 500, изплаща дивидентните разпределения на тримесечия, през април, юли, октомври и декември. За 2018 г. инвеститорите получиха 1, 79 долара за всеки дял от фонда, който притежават. Два пъти годишно, през април и декември, те също печелят капиталови печалби, които възлизат на.57 долара на акция. Освен ако клиент не посочи друго, Fidelity автоматично реинвестира тези дистрибуции, увеличавайки броя на акциите на притежавания фонд.
