ОПРЕДЕЛЕНИЕ на Отдел „Финанси на корпорацията“
Отделът по корпоративни финанси е клон на Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC), който осъществява надзор върху практиките за оповестяване на регистрирани фирми, които предлагат ценни книжа на обществеността. Отделът е отговорен за осигуряването на публично търгуваните фирми да предоставят необходимото ниво на разкриване на съществена информация на инвеститорите, така че те да могат да вземат информирани инвестиционни решения. Разделът преглежда необходимите документи, издадени на инвеститорите, включително формуляр 10-Ks, формуляр 10-Qs, прокси материали и други текущи документи. Отделът също така предоставя интерпретационна помощ на компаниите по отношение на правилата и формите на SEC и прави препоръки към SEC за начините за повишаване на ефективността на агенцията за публичните инвеститори. Понастоящем в цялата страна има 11 офиса на отдела, всеки от които има 25 до 35 специалисти със специализиран отраслов и счетоводен опит.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Отдел Корпоративни финанси
Отделът за финансиране на корпорацията действа като надзирател на регистрации, направени съгласно Закона за ценните книжа от 1933 г. и Закона за борса с ценни книжа от 1934 г. В течение на година има хиляди подавания, но ограничени човешки ресурси, така че отделът „избирателно“ преглежда подадените документи за проверка за спазване на правилата за разкриване и счетоводство. (Законът на Sarbanes-Oxley от 2002 г. обаче изисква "някакво ниво на преглед" на всяко отчитащо се дружество поне веднъж на всеки три години.) Групата не оповестява публично критериите, използвани за подбор на документи за преглед, за да се защити целостта от процеса.
Когато се установи, че има дефицит или липса на яснота при подаване на заявления, персоналът ще предприеме необходимите стъпки, за да принуди една компания да удовлетвори изискванията. Известен като процес на коментар, надзорните действия от страна на подразделението позволяват на компанията известно време да реагира на коментарите, направени от отдела по отношение на оповестявания в подаване. Резултатът обикновено е ревизия на финансовите отчети или изменения на оповестяванията, за да бъдат ясни и по-полезни за инвеститорите. Трябва обаче да се отбележи, че цялостният процес на преразглеждане „не е гаранция, че разкриването е пълно и точно“, според разделението. Тази отговорност винаги се носи от компанията, която осигурява подаването.
