Какво е изравняващ дивидент?
Изравнителните дивиденти са еднократни плащания, извършвани на допустими акционери, когато дружеството промени своя дивидент. Те са предназначени да компенсират инвеститорите за загубен доход от пропуснатите плащания на дивиденти, които биха били получени, като се използва предишната схема на плащане.
Изравнителните дивиденти са определени споразумения за средства, направени, за да се гарантира, че нивото на дохода, приписвано на всяка акция, не се влияе по време на период на разпределение или натрупване. Корекциите в графика на дивидентите обикновено се извършват от изпълнителни директори на компанията или на съвета на директорите, след одобрение от акционерите.
Ключови заведения
- Изравнителните дивиденти са еднократни плащания на квалифицирани акционери, за да компенсират загубените приходи от дивиденти, ако графикът на дивидентите на дружеството е променен. Графикът на дивидентите може да бъде променен от дружеството, ако те не могат да запазят съществуващия график поради непредвидени обстоятелства. Практиката на изравняване на дивидентите е най-често в Обединеното кралство и в Еврозоната повече, отколкото в САЩ
Как работят изравнителните дивиденти
Фирмите може да искат да преместят изплащането на дивиденти назад или напред с няколко седмици или месеци, за да се съобразят с смекчаващите обстоятелства, които биха могли да възникнат, като недостиг на парични средства поради непредвидени събития. В такъв случай фирмата може да компенсира акционерите с изравнително изплащане на дивидент, за да компенсира ефекта от новия график.
Изравнителните дивиденти се изплащат на акционерите, за да коригират евентуалния дивидентен доход, загубен от промяната. Като цяло, изравнителните дивиденти се осъществяват главно в Обединеното кралство и части от Европа, а не в САЩ.
За фон фондовете изплащат доходи на или след датата на дивидент, при която доходът се премахва от нетната стойност на актива на фонда (NAV) и се изплаща на акционерите на база акция. Инвеститорите, които купуват акции във фонда след последната дата на дивидент, обикновено не държат акциите за пълен период на доход.
Това означава, че новозакупените акции ще бъдат групирани отделно от придобитите по-рано. Те все още имат право на същото плащане на акция като всеки друг собственик на фонда, но част от плащането се третира като възвръщаемост на капитала, иначе известна като изравнителен дивидент или плащане. Това прави сумата на една акция, изплатена и на двете групи. Когато това се случи, двете групи ще бъдат третирани еднакво за бъдещи плащания на дивиденти.
Данъчни последици за изравняване на дивидента
Инвеститорите, които получават изравнителни дивиденти или плащания, са обект на определени данъчно облагаеми събития. В по-голямата си част обаче тя варира за всеки отделен случай. Един от начините да се избегнат тези разходи е задържането на плащанията в данъчна обвивка като индивидуална спестовна сметка (ISA).
Инвеститорите, държащи средства извън тези данъчни опаковки, трябва да са запознати с различните данъчни режими на дивидента. Тук доходите се третират по същия начин като нормалното разпределение и следва да се отчитат в данъчната декларация на Обединеното кралство. Съответно инвеститорите, считани за получаване на отчетен доход, могат да коригират облагаемия си доход за дял от изравнителния дивидент или плащане.
