Какво представляват холдингите
Дяловете са съдържанието на инвестиционен портфейл, притежаван от физическо или юридическо лице, като взаимен фонд или пенсионен фонд. Портфейлните участия могат да обхващат широка гама от инвестиционни продукти, от акции, облигации и взаимни фондове до опции, фючърси и борсово търгувани фондове (ETFs) и сравнително езотерични инструменти като частен капитал и хедж фондове.
5 инвестиции, които не можете да задържите в IRA
РАЗГЛЕЖДАНЕ НАДОЛУ Стопанства
Броят и видовете участия в портфейл допринасят за степента на неговата диверсификация. Съчетание от акции в различни сектори, облигации с различна падежа и други инвестиции би предложило добре диверсифициран портфейл, докато концентрираните участия в шепа акции в рамките на един сектор показват портфейл с много ограничена диверсификация.
Диверсификация и придобиване на дялове
Делът на дяловете в портфейл оказва значително влияние върху цялостната му възвръщаемост. Резултатите на най-големите холдинги имат по-голямо влияние върху възвръщаемостта на портфейла от малките или пределните дялове в портфейла. Инвеститорите обичайно претърсват списъците на акциите на топ мениджъри на пари, за да се върнат към техните сделки. Тези инвеститори обикновено се стремят да възпроизведат търговската дейност на най-добрите мениджъри на пари, като купуват акции, в които мениджърът е инициирал дълга позиция или са добавили значително към съществуваща позиция и са продавали позиции, при които мениджърът е напуснал дял. Тази стратегия може да не е винаги успешна за обикновения инвеститор, като се има предвид значителното изоставане между периода, в който управителят на пари или фондът е повлиял на сделките, и времето, когато дяловете на фонда се разпространяват сред широката публика.
Пример за стопанства
Акциите на известни и по-малки управители на фондове се публикуват на всеки три месеца чрез подаване на Комисията за ценни книжа и борси (SEC), известна като 13F. Инвеститорите разполагат с 45 дни до края на тримесечието, за да отчетат своите акции за предходното тримесечие. Изискването се прилага само за дълги позиции на акции, което означава, че други участия като къси позиции, опции и чуждестранни участия не се оповестяват. Един от най-легендарните инвеститори за всички времена, Уорън Бъфет, имаше следните топ дялове в портфолиото си към 31 декември 2017 г.: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., и American Express Co.
Холдингови компании
Холдинговите компании са тясно свързано понятие. В някои случаи инвеститорите могат да изберат да притежават дяловете си чрез дружество с ограничена отговорност (LLC). Те могат да направят това, за да намалят личното си излагане на риск, да сведат до минимум данъците си или да обединят инвестициите си с други хора, например бизнес сътрудници или членове на семейството. Обикновено холдинговата компания не се занимава пряко с бизнес, а служи само като средство за собственост на други компании или инвестиции.
Много известен пример за такава компания е Berkshire Hathaway Inc., компанията от Омаха, Небраска, която Уорън Бъфет контролира и управлява. Berkshire Hathaway стартира като компания за производство на текстил, но от няколко десетилетия е само холдингова компания, която Buffett използва за придобиване, държане и продажба на различни инвестиции в други компании. Някои от най-големите акции на Berkshire Hathaway включват правителственото застрахователно дружество (GEICO), Dairy Queen Inc. и Coca-Cola Company.
