Методът на разходите за инвентаризация на първо място (FIFO) може да се използва за минимизиране на данъците по време на периоди на повишаване на цените, тъй като по-високите цени на инвентара работят за увеличаване на разходите на дружеството за продадени стоки (COGS), намаляване на приходите му преди лихва, данъци, амортизация и амортизация (EBITDA) и следователно намаляват размера на печалбата, използвана за изчисляване на дължимата сума на данъците.
С метода FIFO първо се използват най-новите закупени стоки, които ще бъдат използвани при продажба. В периоди на повишаване на цените това означава, че по-старите, по-евтини инвентаризация остават в счетоводните отчети на дружеството под формата на инвентарни активи в баланса. По-новият, по-скъп инвентар се използва при продажбата на стоки или услуги и се изважда от баланса му и се признава в отчета за доходите му под формата на COGS.
Тъй като приходите минус COGS се равняват на брутната печалба, използването на метода на FIFO за себестойност в периоди на повишаване на цените намалява брутната печалба, което след това намалява всички останали нива на печалба и дължимата сума на дължимите данъци. Това също намалява нетната печалба.
В периоди на намаляване на цените обаче използването на метода на FIFO за разходите за инвентаризация в действителност би увеличило размера на дължимите данъци. Тъй като цените биха спаднали при този сценарий, запасите, използвани при продажбата на продукт на компанията, биха били по-ниски от запасите, съхранявани в нейните книги, и следователно брутната печалба ще бъде по-висока. Това би помогнало за увеличаване на всички останали нива на печалба и размера на дължимите данъци. Това също би увеличило общата нетна печалба.
