Съдържание
- Основи на залаганията на спред
- Приходи от спред
- Книгата "А" и "Б"
- Свързани разходи за търговия
- Регулаторна среда
- Намиране на правилния брокер
- Разпространете компании за залагания
- Разпространение на залагания: Долната линия
Много инвеститори се чудят как компаниите за залагания с финансови спред правят пари, когато не начисляват посреднически такси за направени залози. IG Group Holdings, компания за разпространение на залагания в Обединеното кралство, отчете 569 милиона паунда от глобални приходи от търговия през финансовата 2018 година.
Основи на залаганията на спред
Залаганията на спред са много като хазарт, тъй като инвеститор спекулира по какъв начин ще се движат цените на сигурността. Вместо да купува или продава (или притежава) актива, инвеститорът ще се опита да предположи дали цената му ще се движи нагоре или надолу през определен период от време въз основа на цените за покупка и продажба, предлагани от брокер. Така че, като инвеститор, вие правите своя залог дали смятате, че цената ще се повишава или пада. Колкото повече се движи, толкова по-изгодно е за инвеститора и, следователно, за компанията за разпространение на залагания.
Едно нещо, което трябва да имате предвид: Залаганията на финансови спред са незаконни в Съединените щати. Това обаче е законно в Обединеното кралство.
Приходи от спред
На първо място най-важното е, че компаниите за разпространение на залагания печелят приходи чрез спредовете, които таксуват клиентите да търгуват. В допълнение към обичайното разпространение на пазара, брокерът обикновено добавя малък марж, което означава акция, обикновено котирана на $ 100 за покупка и $ 101 за продажба, може да бъде котирана на $ 99 за продажба и $ 102 за покупка в спред залог. Покупната цена винаги е по-висока от продажната цена, като се гарантира, че брокерът печели от спред, независимо дали клиентът печели или губи.
Книгата "А" и "Б"
Брокерите категоризират клиентите в две отделни категории или техните A или B книги. Търговците, които имат опит в загуба на пари, се поставят в B книгата на брокера. Залози от клиенти на B-book не се изпращат на пазара. Вместо това компанията активно залага срещу тях. При този сценарий брокерът печели, когато клиентът загуби и обратно. Като се има предвид, че 90% от търговците губят депозитите си в рамките на шест месеца, този модел се оказа изключително печеливш.
Има обаче риск, свързан с поддръжката на клиенти на B-book. Компаниите за залагания със спред имат ограничения за риск и ако твърде много клиенти залагат в една посока, тези лимити са нарушени. След това брокерите трябва да хеджират залозите си, за да възстановят риска до приемливо ниво. Брокерите избягват хеджирането на клиенти на B-книги, освен ако не са абсолютно необходими, тъй като те ефективно плащат за друг спред, следователно увеличават разходите в долния ред.
Клиентите на книгите са сходно зависим поток от приходи и предоставят възможности за събиране на комисионни. Те търгуват достатъчно, че рискът е значително по-нисък от клиентите на B-book и често се радват на връзка, в която им се вярва да излагат пазара (а не брокера) на риск. На такива клиенти често се начислява премия върху стандартния спред или специално договорена такса.
Но IG Group казва, че не печели от гърба на своите клиенти - особено на неуспешните в търговията си. Според уебсайта си фирмата казва, че клиентите й основно компенсират позициите си, така че когато един клиент купува един лот актив, друг продава още един лот, който обхваща и двете страни. Тъй като няма излагане на печалба или загуба на клиента, IG казва, че прави парите си от този спред.
Свързани разходи за търговия
Компаниите за залагане на спред позволяват на своите клиенти да продължат да търгуват през целия глобален ден за търговия, от понеделник до петък, от момента, в който азиатската сесия се отвори до момента, в който сесията в Ню Йорк приключи. Обратното е, че компаниите за разпространение на залози обикновено начисляват такса за държане, за да заемат позиция за една нощ.
Начинаещите често се разсейват от привлекателен спред и пропускат тези текущи разходи за търговия, които след време вероятно ще доведат до ерозия на печалбите. Следователно е в най-добрия интерес на брокера да поддържа клиентите, заемащи позиции възможно най-дълго, тъй като те могат да генерират повече приходи от свързаните с тях такси.
Регулаторна среда
Компаниите за залагания със спред са подчинени на строги правила по целия свят. Европейският орган за ценни книжа и пазари (ESMA), например, прие и приложи разпоредби, които ограничават някои видове финансови залагания. В края на 2018 г. ESMA потвърди забрана за продажба на бинарни опции на клиенти на дребно, което може да промени интереса на някои инвеститори към компаниите за разпространение на залагания.
Намиране на правилния брокер
Компаниите за залагания със спред явно печелят много пари, но как може да се включи начинаещ? Първата стъпка е избора на подходящ брокер, понякога погрешно стъпка за свръх-големи търговци, които често пропиляват първоначалните си депозити. Пазарите могат да се движат срещу търговец, но по-често, отколкото не, изборът на брокер е този, който определя общия успех. Клиентът залага ли на стоки или лихви? Колко важна е поддръжката на клиентите? Кой брокер има най-ниски спредове? Това са важни притеснения, когато обмисляте коя компания за разпространение на залагания да изберете.
Другото, което трябва да вземете предвид, особено ако сте нов в играта, е брокер, който предлага демо акаунт. Това ви позволява да практикувате как да разпространявате залог без стрес от загуба на пари.
Разпространете компании за залагания
Има редица различни компании, които позволяват на инвеститорите да отворят сметки и да започнат да разпространяват залагания. Ето няколко от тях:
IG Group
Основана през 1974 г. единствено като бизнес за залагания, IG Group е базирана в Обединеното кралство. Фирмата сега предлага на инвеститорите други услуги, включително онлайн валутна търговия и търговия с акции. IG Group предлага и демо сметки на нови клиенти.
InterTrader
Тази компания е основана през 2011 г. и е собственост на публично търгувана компания за игри, наречена GVC Holdings. Компанията казва, че има безконфликтна политика, тъй като не действа като контрагент на сделките на инвеститорите. Заедно с разпространението на залагания, компанията предлага Forex и договор за търговия с разлика (CFD). ИнтерТрейдър обещава на новите инвеститори безрискова среда за залагане със своя демо сметка.
ETX Capital
ETX Capital е основана в Лондон през 1965 г. Областите на специалност на фирмата включват спред залагания, форекс, опции, стоки, акции и търговия с облигации.
Новите инвеститори могат да се регистрират за демо сметка, за да практикуват своите стратегии за търговия, преди да скочат.
Разпространение на залагания: Долната линия
Възползването от онлайн сравнителните ресурси за сравняване на залагания, използването на инструменти за сравнение на цените и поддържането на нивото на главата означава, че търговецът е възможно да споделя с богатството, което компаниите за разпространение на залагания са създали. Но знанието как работят компаниите и избора на подходящия за вас е от решаващо значение, ако ще успеете. Уверете се, че сте направили своите изследвания, преди да се ангажирате с платформа.
