Запасите от строителни материали правят перфектната игра за търговците, които се фокусират върху сектори, показващи относителна сила на по-широкия пазар. Докато прокси проксито S&P 500 с голям капацитет носи забележителни печалби от 20, 20% от годината до момента (YTD), американският индекс на строителните материали и тела Dow Jones (^ DJUSBD) върна 33, 52% от началото на годината.
Секторът получи допълнителен тласък във вторник, 30 юли, когато тежкотоварната индустрия Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) даде своите тримесечни финансови резултати. Въпреки че отчита печалба от по-ниска от очакваната през второто тримесечие (Q2), акциите на компанията се покачиха до най-високия период от $ 246.48, след като производителят на строителни материали повиши своите насоки за 2019 г., за да отразява благоприятните основни основи на жилищния пазар.
Сега компанията очаква целогодишна EBITDA в диапазона между 1, 20 милиарда и 1, 315 милиарда долара (преди това между 1, 17 милиарда и 1, 28 милиарда долара) и общите приходи в диапазона от 4, 54 милиарда до 4, 73 милиарда долара (преди 4, 48 милиарда до 4, 68 милиарда долара).
Окуражаващият доклад за доходите на Мартин Мариета цитира положителните настроения на по-ранните възходящи резултати от второто тримесечие от индустрията за устойчиви индустрии Vulcan Materials Company (VMC) и Masco Corporation (MAS). Нека да разгледаме по-задълбочено всяка компания и да обсъдим тактиките за търговия, за да се възползваме от продължаване на възходящия импулс.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
С пазарна капитализация от 15, 42 милиарда долара, Мартин Мариета е един от най-големите производители на строителни агрегати, като натрошен камък, пясък и чакъл. Компанията, базирана на Raleigh, Северна Каролина, също произвежда химически продукти на основата на магнезия и доломитов вар. Q2 печалба на акция (EPS) достигна $ 3, 01, като липсват оценките на анализаторите от $ 3, 08 на акция. Приходите скочиха с 6.4% спрямо година (г / г) поради 10% увеличение на доставките на агрегати и продължаване на ценовата динамика. Акциите на Martin Marietta предлагат 0, 86% доходност от дивидент и върнаха впечатляващите 43, 89% годишно до момента (YTD), превъзхождайки средното за индустрията на строителни материали и S&P 500 съответно с 13, 92% и 23, 69% към 31 юли 2019 г.
Цената на акциите на производителя се движеше постоянно между януари и април. През този период 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA) пресича над 200-дневната SMA, за да генерира сигнал за покупка на „златен кръст“. Въпреки това цената се колебае в рамките на следващите три месеца, за да образува симетричен триъгълник, докато биковете и мечките се борят за контрол. Преобладаващият пробив на солиден обем най-накрая се случи в търговската сесия във вторник, след като компанията издаде благоприятната си прогноза за 2019 г. Онези, които влязат тук, трябва да обмислят да използват последваща спирка, за да карат възходящ инерция, доколкото е възможно. Спирка може да седи в средната точка на вчерашния диапазон на търговия или под вчерашното ниско, в зависимост от толерантността към риска.
Компания за вулканични материали (VMC)
Vulcan Materials произвежда и доставя строителни материали чрез четири бизнес подразделения: Агрегати, Асфалт, Бетон и Калций. Компанията отчете Q2 коригиран EPS от $ 1, 48, надминавайки очакванията от 1, 45 долара. Приходите също изпревариха прогнозите, достигайки 1, 33 милиарда долара срещу консенсус от 1, 31 милиарда долара. Строителството доставя гигантски регистриран ръст най-отгоре и отдолу на годишна база от 10, 6% и 20, 4% съответно. Vulcan приписва двуцифрения растеж на 16% увеличение на брутната печалба в своя сегмент на агрегати. Търгувайки на цена от 140, 32 долара с пазарна максимална стойност от 18, 54 милиарда долара и изплащане на печалба от дивидент от 0, 91%, акцията е нараснала с 42, 65% спрямо годината към 31 юли 2019 г.
След бавен старт на 2019 г., акциите на Vulcan започнаха да се покачват по-високо в средата на февруари, след като компанията пусна високи печалби за четвъртото тримесечие. Розовите насоки на основния му конкурент през цялата година помогнаха да се прокара цената над зоната на консолидирането през юли, а акциите на Vulcan отпечатаха нов 52-седмичен максимум / за всички времена най-висок от $ 140.72 в процеса. Търговците могат да решат да използват кръст на подвижната средна линия на разминаване на конвергенцията (MACD) над сигналната линия като входен сигнал. Онези, които заемат позиция, трябва да помислят дали да зададат начална поръчка за спиране под юлското дъно на 132, 51 долара и да я преместят по-високо при всеки следващ замах нисък, за да пуснат печалби.
Masco Corporation (MAS)
Masco Corporation произвежда и разпространява продукти за подобряване на дома и строителни продукти в световен мащаб. Водопроводният сегмент на компанията продава кранове, душ кабини и други свързани водопроводни компоненти под марките Delta и Hansgrohe. Неговият декоративен архитектурен сегмент предлага на пазара бои и покрития чрез марките Behr и Kilz. Masco публикува Q2 EPS от 88 цента, надхвърляйки оценките от 81 цента на акция, за да осигури изненада от печалба от 8, 6%. Приходите на компанията от 2.3 милиарда долара за периода обаче не достигат очакванията на Street с 64 милиона долара. Компанията планира да увеличи годишния си дивидент с 13% до 54 цента на акция в началото на четвъртото тримесечие. Към 31 юли 2019 г. акциите на Masco изплащат 1, 15% доходност от дивидент, имат пазарна максимална стойност от 12, 03 милиарда долара и имат 43, 37% печалба от YTD.
Цената на акциите на компанията се търгуваше приблизително в рамките на шест точки между март и юни, преди да направи впечатляващ пробив миналата седмица на гърба на силните тримесечни приходи. Скорошно отдръпване към върха на предишния диапазон за търговия, което сега осигурява поддръжка, предлага висока вероятност за вход. Онези, които купуват акциите, трябва да предвидят връщане към върха през януари 2018 г. - 45, 58 долара. Защитете капитала за търговия, като намалите загубите, ако цената не успее да се задържи над нивото на пробив на $ 40, 60.
StockCharts.com
