Канадският пазар на акции, по-рано гледан по-скоро пренебрежително от чуждестранните инвеститори като непоколебим пазар, доминиран от „дървени стърготини и чекмеджета на вода“, влезе в своята собственост през 21 век. През първото десетилетие на това хилядолетие разрастващото се търсене на стоки, подхранвано от бързия растеж в Китай, Индия и други нововъзникващи икономики, доведе до безпрецедентен интерес към канадските акции, в резултат на което композитният рейтинг на Торонто фондовата борса (TSX) се повиши до рекорден високо до юни 2008 г. Последвалият срив на глобалния пазар не спести TSX, тъй като той спадна с 50% за няколко месеца, но последвалото възстановяване засили репутацията на Канада като една от най-устойчивите икономики в света.
Канада се справи по-добре в бума и бюста
Докато дивашката рецесия в световен мащаб през 2007-09 г. се отрази на повечето големи икономики, Канада избяга сравнително невредими поради няколко причини. Първо, канадската икономика беше в много по-добра форма от повечето държави, тъй като глобалната икономика изпадна в рецесия през 2008 г.; благодарение на стоковия бум, Канада беше единствената държава от Г-7 по онова време, която се радваше на излишъци от бюджет и текущи сметки. Второ, най-големите канадски банки и финансови институции не са се заредили с токсични ценни книжа, обезпечени с ипотека, по време на американския жилищен бум през 2003—2007 г. В резултат на това канадският финансов сектор не стана свидетел на каскадни банкови провали, наблюдавани в САЩ и Европа от 2007 до 2009 г. След глобалната рецесия канадската икономика беше първата икономика на Г-7, която възстанови всички загубени работни места в спад, а също така претърпя сравнително краткотрайна корекция в жилищата.
Защо да инвестираме в акции на TSX
Канадските акции са имали стойност 2.34 трилиона долара към юли 2014 г., което представлява приблизително 3.6% от световната пазарна капитализация. Въпреки че е само една десета от размера на 23, 5 трилиона долара на пазара на акции в Канада, Канада има непропорционален брой водещи световни компании, групирани в три критични сектора - финансови, енергийни и материали. Повечето от тези компании имат солидни баланси, добро управление и дългосрочни записи за растеж и рентабилност. Докато базовият индекс TSX Composite има приблизително 250 запаса, подмножество от този индекс - TSX-60 - се състои от най-добрите канадски сини чипове.
Някои от най-добрите световни компании
Отвъдморските инвеститори може да са запознати с шепа канадски компании като Blackberry; чиито мобилни устройства управляваха скалата преди да бъде смазана от Apple и Samsung), TransCanada (TRP.TO, гигантският тръбопровод, чийто проект Keystone XL беше обект на много противоречия в САЩ), и Valeant Pharmaceuticals (VRX.TO), който е преследвал ботокс-производителя Алерган). Но TSX също е дом на някои от най-добрите управлявани банки в света (като Royal Bank of Canada RY.TO , Toronto-Dominion Bank TD.TO , Bank of Nova Scotia BNS.TO) и застрахователи (Manulife MFC.TO, Sun Life Financial (SLF.TO), гигантски енергийни компании (Suncor SU.TO, Canadian Natural Resources CNQ.TO), най-големите производители на стоки (Potash Corp PRK.TO, Goldcorp G.TO, Barrick Gold) и някои от най печеливши железници (Canadian National Railway CNR.TO, Canadian Pacific CP.TO).
И така, как човек инвестира в TSX акции?
Има две основни възможности за инвестиране в акции на TSX -
- Интерлирани акции : Интегрираните акции са тези, които са двойно котирани на канадска борса като TSX и на американска борса, като New York Stock Exchange или Nasdaq. Основното предимство на акциите, включени в списъка на инвеститорите в САЩ, е, че те могат да бъдат закупени в щатски долари. Повече от три четвърти от 60-те запаса, които включват индекса на синия чип TSX-60, са интерлирани (включително всички споменати в предишния раздел). Всъщност много от тези интерлирани акции имат еднакви символи на канадски и американски марки борси. Общо близо 200 канадски акции са включени в борсите на САЩ. Фондови борси и взаимни фондове : ETF и взаимни фондове са друг популярен метод за инвестиране в кошница от акции на TSX. Например, iShares MSCI Canada ETF е 3, 6 милиарда долара ETF, който съществува от март 1996 г. Тази инвестиционна цел на ETF е да проследява инвестиционните резултати на индекс, съставен от канадски акции. Нейните десет най-добри акции към 21 юли 2014 г. бяха - Royal Bank, Toronto-Dominion Bank, Bank of Nova Scotia, Suncor, Canadian National Railway, Canadian Natural Resources, Bank of Montreal, Enbridge, Valeant Pharma и Manulife Financial. ETF има съотношение на разходите около 0, 5%, което го прави ефикасен начин за инвестиране в TSX акции.
Тези акции и средства могат да бъдат закупени или чрез вашия онлайн акаунт или посредничество за пълно обслужване. Както при всяка инвестиция, уверете се, че тези запаси са подходящи за вашите инвестиционни цели и толерантност към риска, и потърсете квалифицирана консултация, ако е необходимо. Също така имайте предвид, че тъй като инвестирането в канадски акции може да има някои данъчни последици за чуждестранните инвеститори, запознайте се с тези данъчни аспекти и ги обсъдете с вашия съветник.
Долния ред
Една критика към TSX е, че той е прекалено тежък за цикличните запаси, чиито богатства зависят от вътрешната и световната икономика. Към 21 юли 2014 г. трите най-големи сектора на TSX са „Финанси“ (включващи 34.4% от индекса), „Енергетика“ (26.3%) и „Материали“ (12.3%). С почти 75% от индекса, състоящ се от тези циклични сектори, има основание да се твърди, че TSX може да бъде прекалено податлив на промени в икономическия цикъл. Но ако смятате, че дългосрочната прогноза за световната икономика е положителна и икономическият растеж ще се превърне в нарастващо търсене на стоки, акциите на TSX със сигурност си струва да се обмислят за включване в диверсифицирани портфейли.
