Dow компонент International Business Machines Corporation (IBM) отчете ужасяваща отрицателна 26% възвращаемост през 2018 г., но е натрупала близо 19% досега през 2019 г. За съжаление, това насърчи самодоволството сред новосечените акционери, които не осъзнават, че многогодишният спад в тренда остава в пълна сила. Още по-лошото е, че откачът от декември нарасна в ниво на цените, което може да предложи изключителни печалби за агресивни къси продажби.
Досега поне отказът от акции на IBM не успя да сложи непрекъснатия низ от по-ниски максимуми и по-ниски ниски стойности от началото на март 2013 г. В допълнение, запасът току-що се обърна при 50-седмично експоненциално съпротивително подвижно средно (EMA) съпротивление, след като не успя да достигне 200-седмично съпротивление на EMA, излагайки структурна слабост. Междувременно дългосрочните показания за относителна сила продължават с цикъл на покупки, който започна през януари 2019 г., забавяйки спад, който може да тества ниската 2018 година.
Месечна диаграма на IBM (1987 - 2019)
TradingView.com
Многогодишно рали завърши при коригираното разделение на 43, 69 долара през 1987 г., което отстъпи място на траен низходящ тренд, който най-накрая достигна близо 10 долара през 1994 г. Отне четири години, докато последващият отскок достигна максимума от предишното десетилетие, генерирайки незабавен пробив които развиха силен импулс в максимума през 1999 г. при $ 138, 35. Това бе най-високият максимум за следващите 11 години, преди широк модел на върха, който се проваля надолу през 2002 г.
Налягането на продажбите приключи в средата на 50-те долара няколко месеца по-късно, като отстъпи слабо нагоре през 2007 г., когато здравословен подем се покачи към максимума през 1999 г. Акцията задържа девет точки под това ниво на съпротива през 2008 г. и се изпомпва по време на икономическия срив, като се отказва от над две години печалба за по-малко от четири месеца, преди да намери подкрепа през 60-те. Ноемврийският минимум бележи историческа възможност за купуване, преди бързото възстановяване, достигнало максимума през 2008 г. през декември 2009 г.
Пробивът през 2010 г. предизвика широк интерес, вдигайки акциите с близо 80 пункта до най-високото ниво през 2013 г. на $ 205, 90. Той се разпадна от троен топ модел шест месеца по-късно, като влезе в брутален низходящ тренд, който набра инерция в шестгодишния минимум на 2016 г. на $ 116, 90. Той отскочи до $ 180 година по-късно и завъртя опашка за пореден път, издълбавайки втория по-нисък максимум след пика 2013 г. Следващият спад поддържа подкрепа близо до 140 долара през по-голямата част от 2018 г., като най-накрая се разрушава през октомври, преди деветгодишния минимум на декември.
Разпродажбата през 2016 г. намери подкрепа на ниво на корекция.618 на Фибоначи на четиригодишния възходящ тренд, който беше тясно приведен в съответствие с 200-месечната ЕМА. Той прониза това ниво и подвижната средна стойност в края на 2018 г., преди да пренасочи и двете препятствия през март 2019 г. Въпреки това, сега отново премина през подвижната средна стойност, засилвайки нова съпротива, докато отвори вратата за продължаване надолу, което лесно може да достигне корекцията.786 ниво на $ 100.
IBM не успя при дългосрочен пробив
Тригодишното ценово действие изглежда като неуспешен пробив над максимума от 1999 г. (зелена линия), който е тясно приведен в съответствие с 200-месечната EMA. Отпадането в март се обърна към тази нова бариера, казвайки на пазарните участници, че многогодишният низходящ тренд може да се възобнови по всяко време и да свали акциите до нови ниски нива. Въпреки това, месечният цикъл на покупка все още не е напълно съдействащ, което повишава шансовете, че нагоре ще продължи в червената или синята линия.
Една решетка на Фибоначи, опъната през низходящия тренд, показва, че текущият напредък все още не е достигнал корекцията.382, излагайки скрита слабост. Следващият взрив на рали може да вдигне акциите в червената линия на по-ниските максимуми, пробивът през октомври и тясно приведеното ниво на корекция.382, което предлага потенциална къса продажба. Въпреки това, мечешки кросоувър на мечешки би трябвало да генерира най-надеждния сигнал за влизане през следващите седмици, независимо от базовото ниво на цените.
Долния ред
Акциите на IBM се приближават до голяма съпротива след силен отказ от многогодишни ниски нива и могат да генерират печеливши къси продажби за позиции, задържани през третото тримесечие на 2019 г.
